Типи фінансових ринків відносяться до різних фінансових ринків, на яких здійснюється обмін фінансовими продуктами чи інструментами, які називаються фінансовими активами.
Фінансові ринки - це один із видів ринку, поряд із ринком споживчих товарів, ринком споживчих товарів, ринком послуг та ринком промислових товарів.
У цій статті ми збираємося детально проаналізувати типи фінансових ринків, але щоб побачити ринкові ставки більш глобально, ми додали таке посилання:
Див. Типи ринкуФінансові ринки мають однакову характеристику між собою, це те, що вони є фізичними або віртуальними просторами, де фінансові активи обмінюються між економічними агентами і в яких визначаються ціни на ці активи.
Проста класифікація
Існує кілька типів фінансових ринків. Основний спосіб їх розділення заснований на часі інвестиції:
- Грошовий ринок: обмінюються короткострокові фінансові активи (менше 12-18 місяців).
- Ринок капіталу: обмінюються довгострокові фінансові активи. Ринки акцій, фіксованого доходу та фінансових деривативів належать до цього типу ринку.
Рейтинг найважливіших фінансових ринків
Більш повна класифікація типів фінансових ринків така, що ми побачимо більш докладно пізніше:
- Грошовий ринок.
- Ринок капіталу. Усередині ринку капіталу знаходяться ці два ринки: ринки з фіксованим доходом та ринки акцій.
- Ринок фінансових деривативів. Вони, в свою чергу, поділяються на:
- Організовані ринки: вони стандартизовані та контролюються розрахунковою палатою. Всередині ми знаходимо в основному ринок фінансових ф'ючерсів та ринок фінансових опціонів.
- Неорганізовані ринки (OTC).
- Фінансовий ринок сировини (товарів).
- Валютний ринок (ринок Форекс).
- Спотовий ринок.
- Страховий ринок.
- Міжбанківський ринок. Хоча він, як правило, інтегрований у грошовий ринок, через його розмір та важливість його іноді класифікують як інший окремий фінансовий ринок.
- Криптовалютний ринок.
Давайте розглянемо типи фінансових ринків більш докладно:
1. Грошовий ринок
Грошовий ринок - це сукупність оптових ринків, на яких здійснюється обмін короткостроковими фінансовими активами. Його учасниками є великі установи та спеціалізовані фінансові посередники.
У свою чергу, ми можемо розділити грошовий ринок на три:
- Міжбанківські грошові ринки: На цьому ринку фінансові установи здійснюють позичкові та кредитні операції за допомогою міжбанківських депозитів, короткострокових деривативів (FRA), короткострокових свопових процентних ставок або інших фінансових активів, як правило, з терміном погашення один день або один тиждень.
- Ринок активів бізнесу: На цьому ринку виділяються комерційні папери, боргові інструменти яких випускаються короткостроковими компаніями та включають зобов’язання щодо сплати (гарантією сплати яких є вони самі). Отже, це форма фінансування бізнесу.
- Грошовий ринок державного боргу: На цьому ринку торгується короткостроковим державним боргом, випущеним казначейством країни, відомим як казначейські векселі. Для цього Казначейство проводить серію щорічних аукціонів, попередньо повідомляючи календар. Найвідоміші казначейські векселі - це американські, які називаються ГКО (казначейські векселі).
2. Ринок капіталу
Ринок капіталу - це той, на який агенти ринку йдуть фінансувати себе в середньо- та довгостроковій перспективі (більше 12 або 18 місяців). Торгуючи довгостроковими активами, ніж на грошовому ринку, ви включаєте більший ризик.
Ми можемо розділити його на два типи ринків:
- Ринок фіксованого доходу: Цінні папери з фіксованим доходом (облігації, векселі тощо) торгуються, і тому їх власником є кредитор компанії-емітента. Це також відомо як кредитний ринок.
- Ринок акцій: Акції торгуються, цей ринок у народі відомий як фондовий ринок. Для цього компанії, котрі котируються на фондовому ринку, ділять свій капітал на частини, і це те, що вони називають акціями (участь у капіталі компанії).
- Ринок фінансових деривативів: Вони є деривативними ринками, на яких здійснюється торгівля фінансовими продуктами, в основі яких лежить інший тип активів, або фінансовий (запаси, наприклад), або нефінансовий (наприклад, сировина). Отже, похідні фінансові інструменти можуть мати як основні активи, так і різні активи, такі як акції, облігації, процентна ставка або товар. Будучи таким великим ринком і з таким різноманіттям продуктів, їх іноді класифікують окремо від ринків капіталу.
3. Ринок деривативів
Як ми вже згадували, ринок фінансових деривативів є надзвичайно широким ринком. Ось чому він іноді інтегрований на ринок капіталу, головним чином, деривативи ринку капіталу, такі як деривативи на акції або облігації.
Однак деякі ринки деривативів навіть перелічені окремо від ринку деривативів, наприклад, ринок товарів або валютний ринок, враховуючи їх важливість і величезний розмір.
Тим не менш, ми можемо класифікувати ринки деривативів переважно на два типи відповідно до їх регулювання:
- Організовані ринки: Вони стандартизовані та контролюються посередницьким центром. Всередині ми знаходимо в основному ринок фінансових ф'ючерсів та ринок фінансових опціонів.
- Неорганізовані ринки (OTC): Це ринок, на якому відсутнє регулювання, коли інвестори двосторонньо узгоджують свої операції шляхом угоди про взаємозалік та заставу з контрагентом. Основними видами позабіржових деривативів є свопи та форвард, в рамках яких інтегрований валютний ринок (форекс).
У наступній таблиці ми склали схему похідних фінансових інструментів, на якій ми можемо побачити різні продукти, класифіковані відповідно до відповідних базових активів, ринкових ставок та типу похідних інструментів:
| Ринок | регулюється | Ринок | Позабіржовий | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Базовий актив | Ф'ючерси | Вибір | Поміняти місцями | Вперед | Вибір | CFD | |
| Фондовий індекс | Майбутнє на IBEX | Варіант щодо майбутньої вартості IBEX | Своп власного капіталу | Спина до спини | н / д | CFD »на індекси | |
| Тип відсотка | Майбутній Еврібор | Варіант щодо майбутнього Еврибору | Своп процентних ставок (IRS) | Угода про форвардну ставку (FRA) | Обмеження та мінімальна відсоткова ставка Своппінг Обмін основою | н / д | |
| Облігації | Майбутнє за облігаціями | Варіант на облігації | Обмін активами | Договір викупу | Варіант на облігації | н / д | |
| Дії | Майбутнє за акціями | Акційний варіант | Своп власного капіталу | Договір викупу | Запас Варіант гарантії Турбо-варанти | CFD »на Акції | |
| Форекс | Майбутнє FX | Варіант щодо валютного майбутнього | Обмін валют | Валюта вперед | Валютний варіант | CFD на валюти | |
| Сирі матеріали | Товарні ф'ючерси | CFD на товари | |||||
| Кредитний ризик | н / д | Своп кредитного дефолту (CDS) | н / д | Варіант кредитного дефолту | н / д |
4. Фінансовий ринок сировини
Товарний ринок класифікується як інший тип фінансового ринку, оскільки це дуже великий ринок.
З одного боку, існує спотовий ринок сировини, тобто це не фінансовий ринок, а швидше фізичний ринок.
Ринок фінансових товарів - це справді ринок фінансових деривативів. На цьому ринку існує велика кількість організованих ринків сировини, таких як фінансові ф’ючерси на золото, олію, мідь, срібло, пшеницю, платину, каву, апельсиновий сік, какао, цукор або навіть свинину.
Основним регульованим фінансовим ринком товарів у світі є ринок Чикаго.
Існують також позабіржові фінансові ринки сировини, де кожен контрагент веде переговори про власні угоди щодо обміну сировиною в майбутньому.
5. Валютний ринок (форекс)
Валютний ринок, як і товарний ринок, також має спотовий ринок, який являє собою будь-яку валютну операцію протягом періоду менше двох днів.
На фінансовому валютному ринку товарами, якими торгують, є одні валюти відносно інших, які обмінюються за ціною, відомою як обмінний курс, з доставкою більше двох днів.
6. Спотовий ринок
Як ми бачили на товарному ринку та валютному ринку, спотовий ринок дійсно збирає будь-яку операцію, в якій після угоди очікується поставка товару одночасно, або максимум через два дні. Він також відомий як спотовий ринок.
7. Страховий ринок
Це той ринок, на якому страхувальник та страховик домовляються про захист страхувальника або третьої сторони від потенційного ризику.
Страховий поліс - це незалежний комерційний договір, який включає всі загальні та особливі умови, якими регулюватиметься страховий договір.
8. Міжбанківський ринок
Як ми вже згадували на початку, між типами фінансових ринків міжбанківський ринок вважається грошовим ринком, однак, враховуючи його велике значення та розмір, його іноді класифікують як незалежний ринок.
На цьому ринку фінансові установи здійснюють позичкові та кредитні операції за допомогою міжбанківських депозитів, короткострокових деривативів (FRA), короткострокових процентних свопів або інших фінансових активів, як правило, з терміном погашення один день або один тиждень.
9. Криптовалютний ринок
Це ринок, на якому торгуються криптовалютами.