Вікно ліквідності - це період, протягом якого акціонери інвестиційного фонду можуть повністю або частково викупити його без застосування комісії за погашення.
Зазвичай, коли інвестиційний фонд відшкодовується, фінансова установа або менеджер фонду стягує комісію за здійснення цього відшкодування. Однак, якщо це погашення здійснюється протягом періоду періоду ліквідності, така комісія за погашення не стягується.
В яких інвестиційних фондах є вікно ліквідності?
Хоча вікна ліквідності не обмежуються будь-яким типом інвестиційного фонду, на практиці вони застосовуються лише до гарантованих інвестиційних фондів. Гарантований фонд - це структурований продукт у формі інвестиційного фонду, в якому клієнт зберігає частину або весь капітал, внесений на момент погашення, гарантований. Тому в агресивних, поміркованих або консервативних інвестиційних фондах цих вікон ліквідності не існує.
Функціонування вікна ліквідності
По-перше, вікно ліквідності повинно відображатися в інформаційних брошурах інвестиційного фонду. Іншими словами, вікно ліквідності існує не для всіх гарантованих інвестиційних фондів; лише для тих, хто прямо передбачає це за його характеристиками.
Ці характеристики включають умови вікна ліквідності: найпоширенішими є термін дії вікна ліквідності (який обмежений) та наявність повідомлення від клієнта. Іншими словами, клієнт, який хоче відшкодувати інвестиційний фонд, повинен буде повідомити про це керуючого суб'єкта заздалегідь, у встановлений термін. Але крім того, можуть вимагатися й інші вимоги, наприклад, наприклад, що відшкодування має бути частковим, а не повністю.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroВиконуючи всі ці передумови, клієнт, який хоче відшкодувати фонд протягом періоду ліквідності, повинен буде лише повідомити про це керуючого суб’єкта (з дотриманням встановлених термінів) і, таким чином, не сплачувати комісію за відшкодування.
Переваги та недоліки погашення у вікні ліквідності
Основна вигода від погашення під час періоду ліквідності очевидна: економія коштів за рахунок відсутності необхідності сплачувати комісію за погашення (яка може становити до 5% від суми відшкодування). Однак існує також можливий недолік: гарантія погашення, яка існує в гарантованих фондах, не існує, якщо погашення здійснюється під час вікна ліквідності. Нижче наведено приклад, щоб краще це зрозуміти:
Клієнт інвестує 100 валютних одиниць у 100% гарантований інвестиційний фонд із терміном погашення 5 років та періодом ліквідності 6 місяців. Комісія з відшкодування складає 5% від відшкодованої суми. Цей клієнт має 100 валютних одиниць, застрахованих на строк погашення (тобто на 5 років). Ви можете також погасити його протягом перших 6 місяців (вікно ліквідності), не сплачуючи комісію за погашення. Якщо ви хотіли повернути його через 5 місяців і фонд коштував 90%, сума виплат становила б 90 валютних одиниць, хоча фонд гарантований на 100%. Це тому, що гарантія - це повернення коштів у термін погашення, а не дострокове повернення коштів.
