S&P 500 є провідним фондовим індексом США. Індекс був створений в 1923 році, коли компанія Standard & Poors представила його зі списком 233 компаній, але це було в 1957 році, коли індекс складався з 500 компаній.
Компанії, що представляють індекс, є найбільш надійними та важливими в американській економіці, серед них можна виділити Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Cola, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa та багатьох інших великих міжнародних компаній.
У 2019 році це становило близько третини світової ринкової капіталізації.
Особливості S & P500
Це найбільш репрезентативний індекс у світі, оскільки його рух та новини безпосередньо впливають на решту ринків та різні активи, якими торгують на них.
Компанії, що складають індекс, обираються комітетом, аналізуючи такі змінні:
- Ринкова капіталізація. Він повинен бути вищим за 4,2 мільярда доларів.
- Ліквідність та розмір.
- Сектор в якому він діє та бар'єри для в'їзду.
- Ступінь інтернаціоналізації.
- Адреса.
- Плавучий капітал.
- Економічна доцільність.
- Погода що торгується публічно.
- Обсяг торгуваних акцій воно повинно перевищувати 250 000 кожні шість місяців.
Індекс S&P 500 - це базовий актив для ринку Росії похідні а для готівкового ринку, особливо, його Фінансове майбутнє. Будь-які економічні новини макроекономічного типу, такі як публікація Валовий внутрішній продукт (ВВП), засідання Комітету Федерального резерву (FOMC) або найм несільськогосподарської зайнятості серед деяких змінних, а також мікроекономічне становище кожної з компаній, безпосередньо впливає на американську економіку та решту світових економік.
Отже, це найважливіший вимірювач пульсу економіки, отже, за ним слідують найважливіші у світі портфельні менеджери, трейдери, хедж-фонди, щоб інвестувати та спекулювати на його нестабільності та рухах. Його волатильність вимірюється за допомогою VIX, беручи в якості посилання передбачувану волатильність восьми опціонів кол і пут S & P500. Якщо VIX досягає високого показника, це відповідає падінням у S & P500 і навпаки.
Історичний максимум індексу досяг, як не дивно, 2140 пунктів, що збігається з критичними моментами в Європі.
Приклад майбутнього розрахунку S & P500
Подивимось приклад розрахунку цього Майбутнє, оскільки це найактивніший актив на ринку деривативів.
Уявімо, що ми робимо покупку 1 контракту цього Майбутнього за ціною 1800 пунктів, і через декілька хвилин ми вирішили продати операцію за 1805 пунктами.
Перш за все, ми повинні розрахувати обсяг торгів на ринку для придбання 1 контракту:
Обсяг торгів = Ціна * Вартість за очко
Ф'ючерсні контракти, на відміну від позабіржових контрактів на інструменти, які можна модулювати за обсягом та вартістю за очко, стандартизовані, вартість за очко становить 50 доларів США.
Отже, у прикладі, який ми маємо;
Номінальний обсяг торгів = 1800 * 50 = 90 000 доларів США
Перевага операції буде наступною:
Прибуток / збиток = (Ціна продажу - ціна придбання) * Вартість за очко
Прибуток / збиток = (1805 - 1800) * 50 = 250 дол
