IRPH, скорочення від Home Equity Benchmark, є середньозваженим рівнем основних позик під заставу житла на строк більше трьох років.
Походження IRPH, як офіційного довідкового типу в Іспанії, бере свій початок з 3 серпня 1994 р. На цю дату виконується обов'язок доповнити додатки до Порядку, опублікованого 11 травня 1994 р. Щодо прозорості фінансових умов іпотечного кредитування позики, Банк Іспанії підвищив IRPH до офіційного.
Так, у серпні 1994 р. Було регульовано IRPH, офіційно відомий як середня ставка іпотечних позик протягом трьох років. Опублікувавши офіційні довідкові ставки для ринку іпотечного кредитування, Міністерство економіки та фінансів Іспанії мало на меті захистити клієнтів. Для цього, окрім підняття ще кількох показників до категорії офіцерів, він видав кілька положень про ті кредитні контракти з іпотечною гарантією, які мали на меті придбання житла. Тобто, це накладало спосіб дії на суб’єкти господарювання, які пропонували іпотечні позики для будинків, які намагалися запобігти дезінформуванню клієнтів щодо підписаної ними іпотеки.
Незважаючи на це, як ми побачимо пізніше, і як зазначив Суд Європейського Союзу (СЄС), деякі суб'єкти господарювання не виконали вказівок циркуляра, кінцевою метою якого був захист споживачів за допомогою прозорості та інформації.
Як розраховується IRPH?
Хоча, по суті, існує лише один спосіб обчислення IRPH, формально існує три типи IRPH. Банків, банків ощадних кас та кредитних установ. Формули описані нижче:
- Середня ставка іпотечних позик у банків протягом 3 років
Де:
ib : Середньозважені середні процентні ставки банків
пb : Кількість банків, які беруть участь у розрахунку
- Середня ставка іпотечних позик протягом 3 років у ощадних касах
Де:
iЗмінного струму : Середнє середньозважених процентних ставок ощадних кас
пЗмінного струму : Кількість ощадних кас, що беруть участь у розрахунку
- Середня ставка іпотечних позик протягом 3 років для групи суб'єктів господарювання
Де:
ib : Середньозважені середні процентні ставки банків
пb : Кількість банків, які беруть участь у розрахунку
iЗмінного струму : Середнє середньозважених процентних ставок ощадних кас
пЗмінного струму : Кількість ощадних кас, що беруть участь у розрахунку
isch : Середнє середньозважене процентних ставок іпотечних кредитних компаній
пsch : Кількість іпотечних компаній, що беруть участь у розрахунку
Чудово, ми вже знаємо формули, але як застосовувати? Щоб добре зрозуміти формулу, необхідно знати поняття процентної ставки, середньозваженого та підсумовування. Формула робить обчислення середнього середнього рівня. Тобто, якщо середньозважена процентна ставка банку X становить 10%, а середньозважена процентна ставка банку Y - 5%, то середнє середньозваженої процентної ставки буде 10 + 5, поділене на 2 (у нас 2 банки ). Це 7,5%. Тепер, коли ми обчислюємо середньозважену процентну ставку кожного банку, як ми це робимо?
Уявімо, що банк Х має у своєму портфелі іпотечних позик на термін більше трьох років (які розраховуються для розрахунку) на суму (з урахуванням основних) 10 мільйонів євро. Загалом у своєму портфелі 20 позик. Хоча сума 20 становить 10 мільйонів євро, не всі позики мають однакову суму. Зокрема, основна сума одного з них (залишок заборгованості) становить 5 мільйонів євро. Будучи 50% від загального обсягу портфеля, він матиме більшу вагу, ніж решта 19 іпотечних позик. Тому, коли мова йде про взяття середнього банку, процентна ставка, за якою було підписано 5 мільйонів позик, буде більш вирішальною при розрахунку.
Підсумовуючи, IRPH розраховується згідно з наступними кроками:
- Додається зважена основна сума позик, що очікують виплати, із терміном понад три роки для даного банку.
- Отримавши основну вагу, вона ділиться на кількість позик, наданих цим банком (які відповідають критеріям).
- Через 1 і 2 ми отримаємо середньозважену процентну ставку даного банку. Отже, ми зробимо 1 і 2 для кожного банку.
- Отримавши середньозважені процентні ставки кожного банку, ми додаємо їх і ділимо на кількість банків. Ми отримаємо IRPH у банках.
- Для ощадних кас та іпотечних компаній потрібно буде виконати кроки 1-4.
- Отримавши три IRPH, ми беремо середнє значення, і результат повинен бути ідентичним результату, отриманому при виконанні останньої формули.
Суперечки та критика
Суперечка щодо IRPH виникає через стурбованість (та скаргу) багатьох клієнтів щодо труднощів, пов'язаних із знанням, звідки беруться номери IRPH. В принципі, Банк Іспанії був організацією, яка офіційно опублікувала цей індекс. Однак у 2011 році розпочався процес, який завершиться зникненням індексу як офіційного. Зокрема, приблизно в 2013 році зникли банки IRPH, ощадні каси IRPH та референтний тип активів ощадних кас (CECA). Намір полягав у гармонізації рахунків на європейському та національному рівнях, а також у пристосуванні витрат на позики до реальних витрат, за якими банки отримували ресурси.
Іншими словами, IRPH був занадто дорогим. І справді, хоча Банк Іспанії продовжує публікувати його, він не вважається офіційним з жовтня 2013 року. Критика індексу, крім його непрозорості, полягала в тому, що він не відповідає одній із статей наказу з яким воно народилося.
Слід зазначити, що наказ від 5 травня 1994 р. Наполягає на факті прозорості при збиранні комісійних, на об’єктивному розрахунку індексів та на невключенні факторів, які залежать виключно від суб’єкта господарювання або суб’єкта господарювання. забагато. Деякі суб’єкти господарювання, включаючи приховані комісійні до процентної ставки, обходили нормативні акти. Як би цього було недостатньо, вони продавали IRPH як фіксований відсоток, а насправді він є змінним. І, що ще гірше, вони стверджували, що в історичному плані він був менш мінливим, ніж Еурібор, що є хибним.