Банкрутство Lehman Brothers відбулося 15 вересня 2008 року в США.
Банкрутство Lehman Brothers стало одним із найяскравіших у світовій фінансовій кризі, що розпочалася у 2008 році. Фактично, багато аналітиків розпад цього банку розглядає як вихідну точку кризи.
Однак інші банки вже впали протягом 2007 року, хоча правда, що їх розмір був меншим. Однією з найважливіших характеристик цього банкрутства було те, що, на відміну від інших випадків, таких як Норт-Рок у Сполученому Королівстві або Ведміст Стернс у Сполучених Штатах, уряди не виділяли державних грошей на порятунок організації від колапсу.
Lehman Brothers: столітній велетень
Lehman Brothers була заснована в 1850 році. Вона зарекомендувала себе як глобальна компанія фінансових послуг у США. Однак його сфера діяльності включала інвестиційне банкінг, управління фінансовими активами та інвестиціями з фіксованим доходом, комерційне банкінг, управління послугами та банківські послуги загалом. Їй належали численні дочірні та залежні компанії, створюючи дуже потужну холдингову компанію. Штаб-квартира знаходилась у Нью-Йорку, тоді як вона мала інші регіональні штаби в інших містах, таких як Токіо та Лондон.
Витоки
Витоки Lehman Brothers кореняться в бізнесі, заснованому в 1844 р., Хоча його остаточна назва датується 1850 р. Його заснували брати, які емігрували з Німеччини до Алабами. Його першим успіхом було прийняття бавовни-сирцю як платіжного засобу від своїх клієнтів. На той час цей матеріал торгувався вище, і разом з ним вони вийшли на ринок обробленої бавовни, що дало їм хорошу базу, з якої можна було прогнозувати своє розширення.
Компанія змінила місце розташування і оселилася в Нью-Йорку в 1858 році, куди переїхав бізнес з торгівлі бавовною. Компанія успішно пройшла випробування громадянською війною в Америці. Насправді йому вдалося стати одним з головних гравців у торгівлі бавовною. У 1894 році він брав участь у заснуванні фінансовий ринок бавовни як товарного ринку в Нью-Йорку.
Ставка на диверсифікацію
Протягом усього 20 століття Lehman Brothers робили ставку на диверсифікацію бізнесу. Для цього вона брала участь в інших ринках, таких як тютюн або радіо телебачення. Протягом цього століття він придбавав, зливався або асоціювався з різними компаніями. Завдяки цій політиці їй вдалося подолати Велику депресію 1929 року та закріпити своє зростання після цієї серйозної кризи.
У 1970-х Lehman Brothers став четвертим за потужністю інвестиційним банком у США. Цей успіх був досягнутий завдяки придбанню фінансової установи Abraham & Co та злиття з Kuhn, Loeb & Co. У 1980-х Lehman Brothers співпрацювали з American Express внаслідок деяких фінансових труднощів протягом двох десятиліть.
Банкрутство Lehman Brothers: міф про заснування кризи 2008 року
Братам Леман вдалося подолати важкі історичні моменти: громадянську війну, Велику депресію та різні скандали щодо фінансової діяльності. Однак вона не могла витримати ситуації, яка склалася під час кризи 2008 року.
Кредитна криза субстандартний, розпочатий у 2007 році, наздогнав Lehman Brothers. Як результат, протягом наступного 2008 року компанія зазнала серйозних збитків від іпотечних цінних паперів. Фактично, як результат заявлених збитків, у першій половині 2008 року його ринкова вартість впала на 73%.
Ситуація була серйозною до того, що у вересні президент Федерального резервного банку Нью-Йорка скликав зустріч, щоб обговорити ситуацію, складену в Lehman Brothers. У ньому була передана можливість очищення компанії шляхом продажу активів. Зіткнувшись із цією ситуацією, Банк Америки та Barclays виявили інтерес до можливого варіанту придбання. Однак завершити операцію не вдалося, тож 15 вересня компанія подала заяву про банкрутство до суду.
Наслідки банкрутства
Банкрутство Lehman Brothers означало зміну роботи американської банківської системи. Влада залишила банк на власний розсуд, всупереч тому, що він робив в інші часи, наприклад, Фанні Мей та Фредді Мак. На момент банкрутства Lehman Brothers був четвертим за величиною інвестиційним банком у США. Компанія зобов'язала $ 613 млрд., А активи - $ 640 млрд. У ньому також працювало 25 935 співробітників по всьому світу.
У Lehman Brothers була велика група кредитори, готові вимагати сплати боргу, укладеного з ними. Японський банк Aozora Bank, позика якого склав 463 мільйони доларів, був першим у списку. Після цього банк Mizuho з 382 мільйонами доларів. Леман заборгував 155 мільярдів доларів іншим організаціям, таким як Citygroup та New York Bank Mellon, як головним піклувальникам власників облігацій.
Нарешті, 6 березня 2012 року Lehman Brothers офіційно відмовилися від ситуації з банкрутством. Це означало початок виплати 22 500 мільйонів доларів кредиторам. Ця сума була лише невеликою частиною з 65 000 мільйонів доларів, погоджених із кредиторами. Сума, остання, значно нижча за отримані претензії, яка перевищує 370 000 мільйонів доларів.
У 2014 році забезпечені кредитори вже стягнули 100% своїх грошей. Натомість того ж року незабезпечені кредитори, включаючи службовців, банки чи інвестиційні фірми, продовжили процес відновлення, наскільки це можливо.
Банкрутство Lehman Brothers, вихідна точка кризи?
Банкрутство Lehman Brothers дехто розглядав як вихідну точку кризи 2008 р. У цьому сенсі падіння одного з великих інвестиційних банків було прийнято як поворотний момент: закінчення періоду буму та краху. Початок криза.
Однак, з історичної точки зору, аналітики вважають, що це банкрутство банківського гіганта було скоріше симптомом, ніж причиною. Проблеми виникли ще в 2007 році, коли багато менших банків зазнали значних збитків або навіть банкрутств. Фактично, банк BNB Paribas у серпні 2007 року вирішив зупинити три свої кошти. Також у 2007 р. Різні центральні банки вирішили здійснити спільні дії для полегшення і без того побитої ситуації.
Коротше кажучи, Lehman Brothers є символом, мабуть, найяскравішим, часу, коли нестримний оптимізм призвів до першої великої фінансової кризи 21 століття.
Рекомендується переглянути: останні дні Lehman Brothers.