Угода про форвардну ставку (FRA)

Майбутня процентна угода або Угода про форвардну ставку (FRA) - це форвард на короткострокові процентні ставки, де основою є міжбанківський депозит. Вони є контрактами, що укладаються безпосередньо між сторонами, тобто вони є позабіржовими (позабіржовими) контрактами.

Його розрахунок здійснюється через різницю в даті початку, тому нам потрібна лише дата закінчення на момент розрахунку, яка буде відповідати різниці між узгодженою процентною ставкою та переглянутою на дату розрахунку (у цьому випадку ми маємо використовував процентну ставку Еврібора, отже, дата D + 2). Іншою характеристикою цього типу похідних інструментів є те, що номінал не обмінюється, а використовується лише для обчислення відсотків, що робить його привабливим інструментом через низьке споживання ризику та капіталу.

На цих ринках, навіть коли можуть існувати процесуальні угоди, немає клірингового органу, який би здійснював посередницьку діяльність між сторонами та гарантував виконання зобов'язань, узгоджених ними. Торгівля цією продукцією здійснюється двосторонньо на нерегульованих ринках (за стійкою, Позабіржовий).

Посади в FRA

У FRA можна зайняти дві позиції; покупець і продавець:

• У першому випадку (покупець FRA) Ми чекаємо, коли процентні ставки на дату розрахунку зростуть, так що буде здійснено врегулювання на нашу користь, і вони виплатять нам різницю між узгодженою ставкою та реальною.

(розрахункові відсотки> відсотки FRA)

Готові інвестувати на ринки?

Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.

Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com

Тому звичайно купувати FRA, якщо ми думаємо, що процентні ставки в майбутньому зростуть (ми купуємо хеджування).

• У другому випадку (продавець FRA) Ми чекаємо, коли процентні ставки на дату розрахунку знизяться, так що буде здійснено врегулювання на нашу користь, і вони виплатять нам різницю між погодженою ставкою та реальною.

(розрахункові відсотки <відсотки FRA)

Тому звичайно продавати FRA, якщо ми думаємо, що процентні ставки в майбутньому впадуть.

• В обох випадках як для покупця, так і для продавця FRA, розрахунок розрахунку, який потрібно здійснити, однаковий:

Часові рамки, які ми повинні мати на увазі, оцінюючи та розуміючи FRA, є такими:

Сьогодні: Це дата, на яку похідний контракт укладається, купується або продається відповідно до ваших потреб або очікуваних процентних ставок.

Дата поселення: Він використовується для знання процентної ставки для здійснення розрахунку на дату початку.

Дата початку: Здійснюється врегулювання майбутньої процентної угоди, де з цього моменту кредитний ризик зникає, оскільки двосторонні платежі та інкасації вже були здійснені відповідно.

Термін придатності: Його корисність полягає лише у знанні днів тривалості FRA.

Приклад FRA

Якщо ви хочете застосувати концепції до кількісного прикладу, не пропустіть статтю: Практичний приклад угоди про форвардну ставку (FRA).