Чотири божевільні методи - це інструмент побудови інвестиційного портфеля. Він був запущений в середині 90-х років веб-сайтом The Motley Fool.
Метою цього методу є вибір чотирьох акцій Нью-Йоркської фондової біржі (NYSE). Це, беручи до уваги тих, у кого краща залежність між ціною та дивідендами, які вони пропонують.
Етапи чотирьох божевільних методів
Етапи методу божевільної четвірки такі:
- Визначте п’ять акцій Індексу Доу-Джонса з найнижчою ціною та найвищим дивідендним доходом. Для цього використовується наступне співвідношення та вибираються значення з найвищими результатами.
- Запас з найнижчою ціною викидається. Це тому, що назва може бути дуже дешевою через структурні проблеми компанії, які впливають на її вартість.
- Призначте 40% капіталу інвестора другій акції з найнижчою ціною. Решта 60% розподіляється між іншими трьома значеннями, що залишились від початкового відбору. Це, пропорційно, тобто 20% на кожен заголовок.
- На останньому етапі цей метод переглядається та повторюється щороку, перекваліфікуючи акції Dow Jones.
Переваги та недоліки методу божевільної четвірки
Переваги чотирьох божевільних методів полягають у наступному:
- Це дозволяє швидко та легко приймати інвестиційні рішення, не вимагаючи складних математичних розрахунків.
- Motley Fool наголосив, що це метод мінімального ризику, вкладаючи кошти лише в найпотужніші компанії Нью-Йоркської фондової біржі.
Однак є і деякі недоліки:
- Він не має надійної теоретичної основи, він ґрунтується лише на спостереженні. Якщо метод вигідний, можливо, це випадково
- Він обмежений фондовим ринком США. На інших ринках така ж поведінка може не спостерігатися у запасів.
- Купуючи лише цінні папери Індексу Dow Jones, інвестор не може диверсифікувати свій портфель у країнах, що розвиваються, або інших регіонах.
- Портфель, що складається з чотирьох акцій, як пропонується методом чотирьох божевільних, в принципі не можна вважати диверсифікованим. Див. Диверсифікацію портфеля
- Інвестування 40% капіталу в одну акцію, навіть якщо це "безпечно", передбачає ризик.
Відмова від чотирьох божевільних методів
Метод божевільних четвірок зараз не використовується. Це тому, що інші інструменти, такі як технічний аналіз, є більш надійними.
Як доказ вищезазначеного, книга "Розумний інвестор" Бенджаміна Грехема посилається на те, що у 2000 році, слідуючи методу чотирьох божевільних, довелося обрати Caterpillar, Eastman Kodak, SBC та General Motors. Ці показники того року втратили в середньому 14%. Однак індекс Доу-Джонса впав лише на 4,7%.
Хоча вищесказане не є вирішальним, воно не відповідає тому, що було обіцяно методологією The Motley Fool, яка забезпечувала щорічне перевищення результатів фондового ринку США.