Позиція на фондовому ринку - це купівля чи продаж фінансового активу з розрахунком на повторну торгівлю ним у майбутньому. Таким чином інвестор прагне отримати прибуток.
Тобто особа чи установа займає позицію щодо активу, щоб пізніше здійснити протилежну операцію для отримання вигоди. Отже, якщо ви купуєте фінансове забезпечення, наприклад, це тому, що ви плануєте продати його за вищою ціною пізніше.
Відкрита та закрита (запасна) позиція
Відкрита (акційна) позиція - це будь-яка інвестиція, яка була введена, але ще не принесла прибутку або збитку. Останнє зазвичай трапляється, коли виконується операція, протилежна початковій.
Наприклад, людина купує 500 акцій компанії XY, плануючи продати їх за кілька днів. Поки ці цінні папери знаходяться в інвестиційному портфелі фізичної особи, позиція буде відкритою.
Після продажу частки в компанії XY позиція буде закрита. Якщо з 500 акцій інвестор тримає 200, закриття було частковим.
Інший випадок - це деривативні контракти. Припустимо, людина набуває фінансового майбутнього в іноземній валюті. Позиція вважається відкритою протягом угоди.
Коли контракт закінчується, позиція закривається, і інвестор купує актив, який у представленому прикладі є монетами. Якщо узгоджена ціна нижча за поточну, операція може принести прибуток (для підтвердження цього слід врахувати премію, сплачену за похідний інструмент).
Типи позицій на фондовому ринку
Типів позицій на фондовому ринку є два:
- Довга позиція: Це придбання фінансового активу з розрахунком на те, що його ціна зросте в майбутньому. Наприклад, якщо акції компанії придбані, оскільки зміна її бізнес-моделі породила ентузіазм на ринку. Потім, як очікується, цінні папери компанії зростуть.
- Коротка позиція: Це продаж активу в очікуванні зниження його ціни в майбутньому. Наприклад, коли інвестор підрахує, що частки гірничодобувної компанії AZ впадуть через соціальний конфлікт, пов'язаний з одним із її проектів. Потім він продає ці цінні папери, щоб придбати їх знову, коли їх ціна впаде.
Ще одне значення позиції
Термін позиція може також використовуватися у фінансах для позначення активів, які фізична або юридична особа зберігає у своєму портфелі. Тобто це стосується властивостей інвестора.
Наприклад, якщо ми говоримо, що посада Феліпе Сотомайора пов'язана з видобувною діяльністю, ми маємо на увазі, що портфель цієї людини в основному включає акції гірничодобувних, рибальських або лісових компаній.