Портфель акцій - це інвестиційний портфель, який в основному складається з акцій. Аналогічно, включаються інші активи, що мають високу нестабільність.
Цей портфель, що належить одній або декільком фізичним чи юридичним особам, характеризується невизначеністю. Прибутковість, пропонована інвестору, сильно змінюється з часом, і навіть може реєструвати збитки в окремі періоди.
Однак слід зазначити, що в довгостроковій перспективі портфель акцій завжди отримуватиме вищу віддачу. Це порівняно з портфелем із фіксованим доходом.
Активи портфеля акцій
Активи портфеля акцій в основному:
- Дії: Фінансові цінні папери, що представляють невелику частину капіталу компанії. Його ціна залежить від вартості компанії, яка варіюється залежно від різних внутрішніх та зовнішніх факторів для бізнесу. Наприклад, геополітична подія може вплинути на ціну акцій.
- Конвертовані облігації: Вони є борговими цінними паперами компанії, яка має можливість конвертувати в акції в певний час. Таким чином кредитори стають партнерами. Слід зазначити, що власник облігації визначає, чи зацікавлені вони бути акціонером.
- Варанти на акції: Це похідний фінансовий інструмент, який надає право на придбання активу (що в даному випадку є часткою) через певний час, наприклад, три місяці. Наприкінці цього періоду покупець має можливість завершити операцію чи ні.
- Структуровані продукти: Вони є фінансовими інструментами, які інвестують більшу частину капіталу інвестора у фіксований дохід. Однак невелика частина надходить до деривативів, ефективність яких залежить, наприклад, від показників фондового індексу або ціни товару.
- Пайові фонди: інвестиційні фонди, які інвестують виключно в інструменти власного капіталу.
Ризики портфеля акцій
Портфель акцій в основному схильний до двох типів ризиків:
- Конкретні ризики: Вони стосуються діяльності компанії, яка видає акцію. Іншими словами, вони зумовлені керівництвом директорів та ефективністю операцій.
Ці ризики можуть зменшуватися з диверсифікацією, тобто інвестуванням у різні сектори та компанії.
- Системні ризики: Це ті, яким піддається весь ринок. Наприклад, невизначеність у політичному середовищі.