Чи правда, що група анонімних форестів поставила Уолл-стріт на перевірку? На сайті Economy-Wiki.com ми виявили епіцентр найбільш вірусного землетрусу на фондовому ринку в історії.
Уявіть, що ви студент, у якого в кишені трохи більше 2000 доларів. У вас немає нічого, крім даних, комп’ютера з підключенням до Інтернету та доступу до найбільшого цифрового форуму в США.
Вдома вас ніхто не слухає. Можливо, тому, що ніхто не розуміє, що ви говорите. Але давно Інтернет зробив революцію в нашому спілкуванні, і тепер у вас є гучномовець, здатний передати ваше повідомлення мільйонам користувачів. Хоча Reddit має понад 1,7 мільярда переглядів щомісяця, ви вирішили поділитися своїм повідомленням невеликою його частиною: Wallstreetbets.
Wallstreetbets є частиною Reddit, присвяченою акціям, і має понад 8 мільйонів читачів. Насправді, на даний момент, коли я пишу ці рядки, підключено 500 000 користувачів. Відкрити прогалину в натовпі практично неможливо, але поки що непогано, так?
Вам мало що втратити, а багато виграти. І ви починаєте свою публікацію з заяви про наміри.
“Це фундаментально мій проклятий магнум-опус, який так голосував пізно. Не нагороджуйте мене, купуйте щорічний Powerup від GameStop ".
Річ обіцяє, так? Ну, це тільки почалося.
Походження справи GameStop
Я вас не обдурю. Я знаю, оскільки більшість засобів масової інформації нічого не розповідають про те, що я вам скажу. Знайти його майже неможливо. Reddit - це як М2, що невблаганно відкриває вогонь у вигляді повідомлень.
Wallstreetbets гігантський. Активності настільки багато, що інформація стає швидкоплинною швидше, ніж ви собі уявляєте. Настільки, що це більше схоже на додаток для обміну миттєвими повідомленнями, ніж на форум.
Крім того, це як зламана телефонна гра. Користувач створює інший потік і посилає вас, таким чином сприяючи розширенню повідомлення в геометричній прогресії. Врешті-решт, основне повідомлення надходить, але ЗМІ в кінцевому підсумку вигадують те, що вони хотіли б, і роблять новини про інші новини.
І я кажу, що вигадане, бо жодне речення, серед 3700 слів, що містяться у публікації, він не згадує, що його ідея передбачає боротьбу бідних проти багатих. Точно так само він наполягає на активній і пасивній основі того, що не потрібно було купувати з кредитним плечем і що всі покупки повинні бути з готівкою.
Він був першим, хто зробив справжню тезу щодо короткого стиску. Але він був не єдиним і не тим, хто розпочав мильну оперу. Ви, мабуть, ніде не читали, але це почалося майже рік тому. Початкова теза полягала в тому, що компанія була недооцінена і що покупка була хорошою інвестицією. І, попутно, покупки таких авторитетних інституційних інвесторів, як Майкл Беррі, збільшували переконання дрібних інвесторів.
Іншими словами, початкова теза, та, що була місяцями тому, була чіткою. Дуже недооцінена компанія, в якій деякі акули на Уолл-стріт, які сильно помиляються, роблять ставку на мінус. І в якому не згадувалося, що це битва проти багатих на Уолл-стріт. Це було пізніше, коли все стало вірусно, і, звичайно, не тими, хто породив зміст.
Що це за короткий стиск і про що говорила ця теза?
Короткий стиск перекладається на короткий стиск. В основному це відбувається, коли зростання певного фінансового активу змушує операторів, які мають коротку позицію, закрити свою діяльність, щоб уникнути більших збитків. Оскільки в короткій позиції ви продаєте те, чого у вас немає, для закриття операції вам потрібно це щось придбати, і це має бичачий вплив на ціну.
Крім того, коли це відбувається у великих кількостях, що відбувається з GameStop. Некеровані підйоми. Отже, на наступному графіку ми можемо побачити, як історія сягає довгим корінням, але вибух стався відразу після 18 січня. Дата, коли студент, про якого ми говорили на початку цієї статті, представив найкращі дисертації з цього питання на сьогодні.
Я не збираюся втомити вас цілою історією, тому в кінці цієї статті я залишу вам посилання на повну тезу та статтю Bloomberg, яка розширює (і дуже добре) багато з того, що я вам розповідав до цього часу. Але наступний графік є тим, який найкраще узагальнює причину явища.
помаранчева лінія Це вартість коротких позицій, відкритих у будь-який час. зелена лінія, зі свого боку, представляє вартість випущених акцій. Іншими словами, у гіпотетичному випадку, коли всі короткі позиції були ліквідовані, було б неможливо знайти достатнього контрагента.
Уявіть, що на ринку є 10 стільців за ціною 100 доларів кожен. Ви думаєте, що ціна стільців впаде, тому ви відкриваєте коротку позицію на стільцях. Як це зробити насправді? Дуже легко. Ви розмовляєте з покупцем і говорите йому, що продаєте стільці за 100 доларів. Але ви кажете йому, що дасте йому стільці протягом 4 днів, і угода буде укладена. У день доставки вашої дипломної роботи стільці впали до 90 доларів кожен, але ви їх вже продали. Отже, щоб скасувати свою коротку позицію, ви купуєте 90 доларів, доставляєте їх і заробляєте 10 доларів за кожен стілець. Але пам’ятайте, ви продали те, чого не мали.
А тепер уявіть, що ви продали б йому 14 стільців, а не 10. Але їх лише 10. На ринку, і, що ще гірше, стільці зараз коштують 400 доларів кожен. Ви втрачаєте 300 доларів за кожен стілець, і вам не вистачає стільців.
У цьому суть руху. Надлишок коротких позицій, форум з можливістю віралізувати ідею та випадковість. І інші ідеї, що потрапили на судно, такі як торгівля деривативами для прискорення короткого стиску, боротьби з багатими або того, що зростання було виправданим. Але останні не є походженням, вони є наслідком вірусного руху, в результаті якого багато хто робив різні дії, ніж планувалося.
Коротше кажучи, ми можемо зробити наступні висновки:
- Виникнення справи GameStop триває місяцями.
- Протягом останнього місяця теза короткого стиснення набула актуальності серед Forestreet Wallstreetets. Користувач, про якого ми згадали, поширювався з пожежею через різні канали, такі як YouTube або Twitter.
- Щоб ідея спрацювала, головні творці дисертації наполягали на тому, щоб акції не купувалися з націнкою, щоб вони вимагали, щоб їх брокер не позичав третім особам і не продавав ні за яких обставин.
- Торгівля фінансовими опціонами для створення ще більшого короткого стиску прийшла пізніше та інвесторами, які мали більш передові знання.
- Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) проведе розслідування всього цього явища. І, звичайно, до таких брокерів, як Робінхуд, чия практика більше, ніж під питанням.
Посилання, що цікавлять ↓
- Посилання на найкращу тему короткої дисертації Reddit: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/kz7ygv/gme_dd_one_dd_to_rule_them_one_dd_to_find_them/
- Стаття Bloomberg, яка підсумовує більшу частину історії місяців тому: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-25/how-wallstreetbets-pushed-gamestop-shares-to-the-moon