Чи справді інфляція є "податком бідних"? Чи справді заробітна плата зростає такими ж темпами, як ціни?
Поряд із економічним зростанням та боротьбою з безробіттям, контроль за інфляцією є однією з головних економічних цілей кожної країни. І полягає в тому, що, враховуючи загальне зростання цін, якщо заробітна плата не зростає, купівельній спроможності найбільш незахищених верств шкода.
ІСЦ як інструмент вивчення інфляції
Що стосується вимірювання інфляції, то основним економічним показником є ІСЦ або Індекс споживчих цін. Цей індекс отримують шляхом вивчення річних коливань цін кошика для покупок. Для його розрахунку в основному використовуються споживчі товари та послуги.
Однак ІСЦ, незважаючи на широке використання, має свої обмеження. У кошику не враховуються ціни на житло та відсотки за позиками. Отже, ІСЦ не був корисним інструментом для виявлення бульбашок нерухомості. Незважаючи на свої недоліки, ІСЦ не слід відкидати як інструмент для вивчення рівня цін.
Контроль інфляції
Ми розуміємо інфляцію як підвищення загальних рівнів цін. Згідно з ортодоксальністю, здоровим є наявність контрольованого рівня інфляції в економіці. Насправді зараз ми працюємо з цільовим рівнем інфляції 2%. Тому мова йде про пошук балансу між економічним зростанням та рівнем цін.
Але коли інфляція може бути небезпечною? У який момент це шкодить населенню? Відповідь полягає в тому, що це залежить не тільки від соціального класу кожної людини, але і від її становища в економіці.
Найбільшими вигодонабувачами в інфляційних ситуаціях будуть боржники. Завдяки інфляції боржникам доводиться стикатися з нижчим рівнем боргу. Це пояснюється тим, що чим менша вартість грошей, в реальному вираженні боржник повинен сплатити менший борг.
Навпаки, вкладники, зіткнувшись із зростанням цін, бачать, як погіршується вартість їх заощаджень. Крім того, вони будуть отримувати нижчі відсотки за своїми депозитами, нижчі за рівні інфляції.
Якщо хтось вкладає гроші в активи, наприклад, у власність, вони бачитимуть, що вартість їх активів зростає.
Кейнсіанці та класика, два різні способи розуміння наслідків інфляції
А найбільш вразливі шари суспільства? Як інфляція впливає на них?
Відповіді різних економічних течій викликають захоплюючу дискусію. Класичні ліберальні економісти стверджуватимуть, що із зростанням цін заробітна плата також зростатиме на стільки ж. Отже, ніякого втручання не потрібно, оскільки ринок в кінцевому підсумку досягне рівноважного стану.
На протилежному боці - кейнсіанці. Таким чином, коли ціни зростають, реальна заробітна плата падає, працівники втрачають купівельну спроможність. Отже, із зарплатою, яка не пристосовується до інфляції, сукупний попит зменшується, а економіка зменшується. Тут кейнсіанці захищають вступ державного сектору, який повинен збільшити витрати, щоб підтримувати рівень сукупного попиту. Зі свого боку, ціни будуть продовжувати знижуватися, поки вони не стануть рівноважними з реальною зарплатою. Все це призведе до скорочення видатків державного сектору.
Коли інфляція стає податком для бідних?
Залишаючи осторонь дебати між кейнсіанцями та класиками, соціальні класи з меншою кількістю економічних ресурсів платять менше прямих податків (податок на доходи фізичних осіб) або навіть можуть отримати доступ до звільнення від податку. Але інфляція - явище, від якого вони не можуть позбутися.
Інфляція називається "податком бідних", якщо ціни піднімаються вище рівня заробітної плати. Скажімо, щороку зарплати зростають на 8%, але інфляція становить 12%. У цьому випадку купівельна спроможність тих, у кого їх менше, буде погіршуватися з кожним роком.
Люди з нижчими доходами витрачають більшу частину свого доходу на придбання предметів першої необхідності, таких як їжа. Якщо з року в рік ціни продовжуватимуть зростати вище заробітної плати, менш забезпечені матимуть проблеми із придбанням товарів, найбільш важливих для їх виживання.
Зіткнувшись з постійною втратою купівельної спроможності, найменші доходи витрачають більший відсоток свого доходу на придбання продуктів харчування. Таким чином, людям з низьким рівнем доходу важко придбати житло, витрати на охорону здоров’я чи задоволення від дозвілля.
Небезпека дефляції
Що, якщо інфляція така погана? А як щодо дефляції?
Якщо інфляція, що біжить, є серйозною економічною проблемою, дефляція виявляється ще гіршим безладом. Таким чином, стикаючись з постійним та інтенсивним падінням цін, люди відкладають свої покупки. Навіщо купувати зараз, якщо наступний місяць буде дешевшим?
Таким чином, дефляційний сценарій породжує збільшення заощаджень, спіраль зниження споживання та цін, а також різке зниження ВВП. Дефляція, очевидно, є небезпечною економічною отрутою, здатною спричинити жахливі руйнування для суспільства та економіки.
Тому для доброго здоров'я економіки важливим є стійке економічне зростання та регульований рівень інфляції. Ще раз повторюємо, що головне в рівновазі.