Осцилятор McClellan - це технічний показник ширини ринку на основі ковзних середніх.
Генератор Макклеллана розраховується на лінії відведення / зниження. На його основі він обчислює дві ковзні середні з різних періодів і віднімає їх. Графічно:
Цей показник названий на честь його творців. Починаючи з 1968 року, коли пара Макклелланів (Шерман та Маріан Макклеллан) розробила цей показник.
Формула осцилятора Макклеллана
Осцилятор Макклеллана обчислюється у два етапи. Спочатку обчислюється різниця між кількістю значень, що зростають, і кількістю значень, що падають для даного індексу. Тобто розраховується просування / спуск. За цією величиною розраховуються два засоби. Короткотермінова експоненціальна ковзна середня та довгострокова експоненціальна ковзна середня.
Після того, як кошти були розраховані, значення короткострокового середнього віднімається від значення довгострокового середнього. Результатом є значення осцилятора Макклеллана. Формули для його розрахунку:
AD = Кількість значень, що йдуть вгору - кількість значень, що падають
Осцилятор Макклеллана = (Експоненціальна ковзна середня для останніх 19 значень AD) - (Експоненціальна ковзна середня для останніх 39 значень AD)
Показник може приймати як позитивні, так і негативні значення. Беручи до уваги формулу показника, якщо короткострокове середнє (19 днів) перевищує довгострокове середнє (39 днів), значення буде позитивним. Навпаки, якщо короткострокове середнє значення (19 днів) буде нижчим від середньострокового (39 днів), значення показника буде негативним.
Інтерпретація генератора Макклеллана
Знаючи, що цей генератор приймає позитивні чи негативні значення, ми пояснимо, як вони трактуються:
- Позитивні значення: якщо показник вище нуля, ринкова тенденція повинна бути бичачою.
- Негативні значення:якщо показник залишається на негативному рівні, ринкова тенденція повинна бути ведмежою.
Аналогічно, виходячи з вищевикладеного, є три рівні надзвичайно важливі для правильної інтерпретації показника.
- Рівні вище 100: Коли показник перевищує цей рівень, це означає, що ринок перекуплений.
- Нульова лінія: Вище, позитивні значення показника, тенденція до зростання. Внизу, від’ємні значення, спадний тренд.
- Рівні нижче -100: Коли показник нижче цього рівня, це трактується як перепроданість ринку.
Торгівля за допомогою осцилятора McClellan
Як і більшість показників технічного аналізу, його використання поширюється на різні сфери. Тобто існують різні способи використовувати його, щоб спробувати передбачити майбутнє цін. Звичайно, на відміну від лінії випередження / падіння, генератор Макклеллана може подавати конкретні сигнали купівлі чи продажу. У цьому сенсі найбільш уживаною та популярною формою є розбіжності:
Розбіжності
Розбіжності виникають, коли індикатор рухається у напрямку, протилежному до індикатора. Так само ми можемо розрізнити бичачі та ведмежі розбіжності.
- Бичачі розбіжності: Ціна індексу рухається в бічачому напрямку, тоді як індикатор рухається в бичачому напрямку. Це попереджає нас, що спадний тренд може закінчуватися. І, отже, це може бути сигналом довгої позиції або закриття коротких позицій.
- Ведмежі розбіжності: Ціна індексу рухається в бичачому напрямку, а індикатор рухається в бічачому напрямку. Це попереджає нас, що висхідний тренд може закінчуватися. Отже, це можливий сигнал до коротких або закритих довгих позицій.
Словом, цей показник є дуже популярним показником. Це показник, який при правильному використанні може дати дуже хороші результати. Однак ми завжди повинні пам’ятати, що перед застосуванням будь-якого з цих методів ми повинні емпірично перевірити, чи вони працюють на певних активах. Іншими словами, цей показник широти ринку може дуже добре працювати в одному індексі, а не в іншому.