Очікувані збитки в статистиці та економіці - це величина збитку в результаті неплатежу компанії. Іншими словами, значення, яке представляє дефолт у даному часовому горизонті, конкретну ймовірність дефолту, а також заданий рівень впливу.
Отже, очікуваний збиток - це величина збитку, як наслідок ймовірності того, що компанія не виконає дефолт. Ця очікувана втрата визначається на основі зазначеного часового горизонту, імовірності дефолту, яку ми побачимо нижче, а також даного впливу.
Слід зазначити, що коли заборгованість генерується в той момент, коли починається термін дії позики, сума заборгованості стає більшою, ризик також більший, і ймовірність того, що платіж не виконаний, більша. Навпаки, наприкінці терміну дії позики опромінення є незначним, і ймовірність дефолту навряд чи враховується.
Як ми можемо бачити на прикладі, величина збитків одночасно більша, ніж інша.
Підсумовуючи, ми говоримо про величину, яка представляє збиток для банківського суб'єкта, наприклад, через те, що компанія, яка вимагала позику, була визнана неплатоспроможною і не може здійснити зазначений платіж. Ці очікувані збитки, як ми бачили раніше, залежатимуть від ймовірності сплати цією компанією чи ні; що це робиться у найближчі місяці або що дефолт настає, коли позика перебуває на більш просунутій фазі погашення; а також капітал, який ще потрібно повернути.
Характеристика очікуваної втрати
Щоб правильно зрозуміти поняття, давайте розглянемо його основні характеристики:
- Це поняття, пов’язане зі статистикою та економікою.
- Більш конкретно, це пов’язано з фінансами та кредитним ризиком, які представляє компанія.
- Він приймає вартість, представлену несплатою зобов’язання компанією.
- Значення визначається ймовірністю дефолту, часовим горизонтом та експозицією.
- Очікуваний збиток, як ми можемо припустити, зазнає кредитор, який повинен зафіксувати його як дефолт боржника.
Елементи для розрахунку очікуваних збитків
Для розрахунку очікуваних збитків варто зазначити деякі елементи, які доповнюють рівняння:
- Імовірність дефолту (PD, для його скорочення англійською мовою): Існуюча ймовірність того, що позичальник стане неплатоспроможним, а дефолт буде сплачено до решти частин погашення. Це обчислюється на основі інформації, отриманої рейтинговими агентствами.
- Коефіцієнт збитків за замовчуванням (LGD): Це сума позики, яку після того, як боржника визнано неплатоспроможним, залишається стягнути, і стягнути його неможливо. У цьому сенсі саме відсоток представляє суму заборгованості.
- Експозиція у разі дефолту (EAD, для його скорочення англійською мовою): Щоб зрозуміти це легко, це сума заборгованості, яку кредитор не може стягнути, оскільки боржник визнав неплатоспроможним. У цьому сенсі розмір боргу.
Формула для розрахунку очікуваних збитків
Таким чином, якщо ми помістимо елементи, про які ми згадали вище, у шейкер, ми можемо витягти таку формулу, яка допомагає нам розрахувати очікувані втрати:
Очікувана втрата (EP) = Імовірність дефолту (PD) х Коефіцієнт збитків (LGD) х Експозиція (EAD)
За допомогою цих параметрів ми можемо розрахувати очікувані збитки у випадку, якщо боржник не виконає свою заборгованість.
Як ми бачимо, це рівняння, яке складається з 3 елементів, згаданих у попередньому розділі.