Раціональна знижка, також відома як реальна або математична знижка, - це система фінансування, що використовується компаніями в короткостроковій перспективі. Це спосіб отримання негайної ліквідності, коли суб’єкт господарювання авансує гроші з рахунків-фактур до очікування стягнення з компанії. Натомість банк отримує вигоду зі знижки, яка перетворює його на прибуток.
Іншими словами, раціональна дисконтування - це спосіб фінансування, за допомогою якого кредитна установа готує дебіторську заборгованість.
Раціональну знижку можна застосувати не тільки до рахунку-фактури, але і до векселя чи переказного векселя.
Ще один момент, який слід взяти до уваги, полягає в тому, що раціональна знижка - це інструмент фінансування, як ми вже говорили, використовується на короткий термін. Іншими словами, рахунки зі знижкою мають бути сплачені менше ніж за 1 рік.
Завдяки цій операції власник рахунку отримує вигоду, отримуючи негайну ліквідність, тоді як позикодавець також отримує вигоду. Це пов’язано з тим, що, хоча ви робите платіж сьогодні, в майбутньому ви отримаєте вищу суму, отримуючи вигоду.
Формула раціональної знижки
Формула для застосування цього виду знижки така:
Cd = Co- (Co * d * t) / (1+ (d * t))
Де:
CD = Дисконтований капітал, який потрібно виплатити бенефіціару рахунку.
Співпраця = Капітал в момент часу 0.
d = Застосована ставка дисконтування.
т = Період, протягом якого позика буде повернута.
Комерційна та раціональна знижка
Різниця між комерційною та раціональною знижками полягає в тому, що перша - це зворотне значення простого складання. З іншого боку, при комерційній знижці ця еквівалентність не виконується.
Давайте краще продемонструємо вищесказане на прикладі.
Припустимо, у нас є 6 000 євро векселя. Зазначений капітал буде дисконтований протягом шести місяців за річною процентною ставкою 12%.
Отже, якщо застосовується раціональна знижка, ми мали б:
Cd = 6000- (6000 * 0,12 * 0,5) / (1+ (0,12 * 0,5))
Потрібно пояснити, що 0,5 - це те, що представляють шість місяців протягом року, тобто 6/12 або 1/2.
Cd = 6000- (360) / (1+ (0,06))
Cd = 6000- (360) / (1,06) = 6000-339,6226 = 5660,38
У цьому випадку капітал, на який було знижено, становив 339,62 євро.
Тоді давайте перевіримо, чи це еквівалентно простому відсотку за формулою:
Co = Cd * (1+ (i * t))
5.660,38*(1+(0,12*0,5))=5.660,38*(1+0,06)=5.660,38*1,06=6.000
Дійсно, прості відсотки, які накопичують 5660,38 євро, еквівалентні раціональній знижці на 6000. Це, в той же період і з однаковою дисконтною ставкою.
Тепер застосуємо торгову знижку:
Cd = Co * (1- (d * t))
Cd = 6000 * (1- (0,12 * 0,5)) = 6000 * (1-0,06) = 6000 * 0,94 = 5640
Тобто в цьому випадку зроблена знижка становила 6000-5 640 = 360.
Тепер давайте подивимось, яким би був відсоток, що генерується простими відсотками:
5.640*(1+(0,12*0,05))=5.978,4
Таким чином, ми перевіряємо, що 6000 ≠ 5978,4 не відповідає.