Рентабельність інвестицій (ROI)

Рентабельність інвестицій (ROI) - це показник, який дозволяє оцінити прибутковість інвестиції на основі виділеного капіталу та отриманого прибутку.

Рентабельність інвестицій тоді є інструментом для аналізу, якщо проект чи компанія звітує про прибуток.

Формула рентабельності інвестицій

Для розрахунку рентабельності інвестицій в чисельник ми розміщуємо прибуток (досягнутий чи очікуваний), тоді як у знаменнику - інвестиції.

Вигода може бути від даних чистого прибутку у звіті про прибутки та збитки, якщо ми проводимо аналіз компанії. Однак ми також можемо обчислити його, віднявши дохід (проекту або компанії) мінус вкладені інвестиції.

Щодо інтерпретації результату, якщо показник менше 0, інвестиція не є вигідною. З іншого боку, якщо воно більше 0, це означає, що звітується про прибуток.

Переваги та недоліки рентабельності інвестицій

Слід зазначити, що цей інструмент має ту перевагу, що його просто розрахувати. Таким чином, його можна використовувати для аналізу інвестицій на фінансовому ринку, продажу нерухомості, розширення бізнесу за допомогою нової лінійки продуктів, серед іншого, негайно відкидаючи ті варіанти, коли коефіцієнт негативний.

Однак рентабельність інвестицій має обмеження або недолік, оскільки при порівнянні двох або більше альтернатив інвестуванню можна не помітити певні аспекти, які можуть бути важливими.

Наприклад, уявімо, що інвестор порівнює дві операції, які він здійснив. Одним з них є придбання акцій компанії AZ, яка продає через півроку. З іншого боку, він здійснює викуп акцій компанії MY, зберігаючи ці титули протягом п'яти років. Обидві інвестиції мають різні умови, і цей аспект не враховується рентабельністю інвестицій. У цьому випадку було б точніше порівняти теперішню вартість обох інвестицій.

Приклад рентабельності інвестицій

Припустимо, що компанія планує інвестувати 6000 євро в цифрову маркетингову кампанію, яка приносить (лише завдяки Інтернет-каналу) дохід у розмірі 8000 євро. Спочатку розрахуємо прибуток:

8000-6000 = 2000 євро

Тоді ми поділимо прибуток на початкові інвестиції:

Рентабельність інвестицій = 2000/6000 = 0,3333 = 33,3%

Враховуючи вищесказане, ми можемо зробити висновок, що проект є прибутковим.