Систематичний ризик - що це таке, визначення та поняття

Систематичний, недиверсифікований або ринковий ризик залежить від самого ринку, на якому перерахований фінансовий актив, і тому не може бути зменшений.

Це частина загального ризику фінансового активу, який розбивається на систематичний та несистематичний ризик.

Загальний ризик = систематичний ризик + несистематичний ризик

Формула систематичного ризику

Систематичний ризик вимірюється за допомогою бета-версії і може бути зменшений лише в тому випадку, якщо ми не працюємо на цьому ринку і, отже, не набуваємо цього забезпечення.

Він складається з квадрата бета-версії та дисперсії ринку. З цієї рівності ми можемо зробити висновок, що систематичний ризик дорівнює бета-ціні цінних паперів (бета менше 1 зменшить ринковий ризик, бета більше 1 збільшить ринковий ризик), помножений на ринкову дисперсію, в кінцевому рахунку, ризик.

Тому це так. що у багатьох випадках менеджери портфелів намагаються мінімізувати свій ризик, відбираючи цінні папери з нижчою бета-версією, хоча це не завжди може збігатися з метою менеджера, оскільки вони можуть мати інші потреби, цілі або те, що вони обрали для цього компанії для фундаментального аналізу на основі її звіту про прибутки та збитки.

Тому менеджер повинен встановити взаємозв'язок між прибутковістю та ризиком цінних паперів, використовуючи методи диверсифікації портфеля, які зменшують несистематичний або диверсифікуючий ризик.

Редактор рекомендує:

Безсистемний ризик