Баланс у відсотках - це результат вираження кожного власного капіталу в балансі як відсотка від загальної суми активів.
При аналізі фінансової звітності компанії необхідно встановити порівняння з іншими компаніями у цьому секторі. Ці порівняння будуть життєво важливими для нас у визначенні привабливості відповідної компанії. Проблема порівнянь полягає в тому, що між ними можуть бути великі відмінності залежно від їх розміру (різні обсяги продажів, активи або важелі, щоб назвати кілька прикладів).
Використання балансу у відсотках від загальної суми активів допоможе нам нейтралізувати вплив різного масштабу між компаніями. Отже, баланс, виражений у відсотках, дозволяє нам встановити краще порівняння між двома компаніями в одному секторі шляхом релятивізації показників для кожної маси активів на основі їх загальної суми активів.
Приклад залишку у відсотках
Баланс компанії X та компанії Y наведено нижче як в абсолютних значеннях, так і у відсотках.
| Компанія X | % | Компанія Y | % | |
|---|---|---|---|---|
| АКТИВНИЙ | ||||
| Нематеріальні активи | 20.000 | 6% | 9.000 | 4% |
| Імобілізований матеріал | 87.000 | 26% | 18.000 | 9% |
| Всього необоротних активів | 107.000 | 32% | 27.000 | 13% |
| Грошові кошти та їх еквіваленти | 200.000 | 59% | 80.000 | 38% |
| Запаси | 7.000 | 2% | 25.000 | 12% |
| Боржники | 25.000 | 7% | 78.000 | 37% |
| Всього оборотних активів | 232.000 | 68% | 183.000 | 87% |
| СУКУПНІ АКТИВИ | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
| Короткострокові борги | 25.000 | 7% | 37.000 | 18% |
| Різні кредитори | 37.500 | 11% | 18.000 | 9% |
| Всього поточних зобов’язань | 62.500 | 18% | 55.000 | 26% |
| Довгострокові борги | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Всього поточних зобов’язань | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Власні кошти | 160.000 | 47% | 105.000 | 50% |
| Бронювання | 35.000 | 10% | 25.000 | 12% |
| ЗАГАЛЬНІ ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
У наведеній вище таблиці баланс відображається через його цифри в абсолютних і відносних показниках (кожна чиста вартість поділена на загальну суму активів). Важливо пам’ятати, що як сукупні активи, так і сукупні зобов’язання (зобов’язання + чистий капітал) повинні бути однаковими (вони повинні складати до 100%).
Висновки, зроблені при вираженні залишку у відсотках
Якщо ми розглянемо показники балансу в абсолютних величинах, наші висновки можуть бути необ’єктивними щодо розміру компаній. Однак, розглянувши показники балансу як відсоток від загальної суми активів, ми можемо легко порівняти різні компанії. Ми маємо кращу візуалізацію кожної компанії, усуваючи ефект різного розміру між ними. Ось кілька прикладів.
- Довгострокові борги: В абсолютному вираженні довгострокові борги компанії X значно вищі, ніж у компанії Y (81 500 проти 25 000). Однак, беручи до уваги відсотки, заборгованість компанії X по відношенню до компанії Y не така сильна, як ми могли б подумати (24% проти 12%).
- Власні кошти: В абсолютних показниках компанія X має більший розмір власного капіталу, ніж компанія Y. При розгляді цієї маси капіталу у відносному вираженні власний капітал компанії X нижчий, ніж у компанії Y.
- Всього оборотних активів: Компанія X має суттєво більшу кількість в абсолютних показниках, ніж компанія Y. Однак щодо відсотків ми бачимо прямо протилежне.