Інвестиційний фонд із фіксованим доходом - це інвестиційний фонд, який інвестує більшу частину своїх активів в активи з фіксованим доходом (наприклад, облігації, боргові зобов’язання, векселі, репо або казначейські векселі).
Ці типи фондів дотримуються більш консервативної інвестиційної політики, ніж фонди власного капіталу. Однак це не означає, що вони пропонують фіксовану дохідність, як ви можете подумати.
Ваша прибутковість залежить від того, як розвиваються активи, в які ви інвестуєте, і може коливатися позитивно чи негативно.
Основна відмінність від акціонерних фондів полягає у ризику. Для цього вимірюється волатильністю. Ця концепція, яка широко використовується на фінансових ринках, вимірює відхилення ціни, понесеної фінансовим активом, за певний проміжок часу. Власні активи в звичайних ринкових умовах коливаються більше, ніж активи з фіксованим доходом. З цієї причини потенційні втрати більші.
Залежно від інвестиційної політики фонду, рівня його ліквідності та ротації портфеля, він може інвестувати в активи з фіксованим доходом у короткостроковий (грошовий ринок), середньо- та довгостроковий (ринок капіталу).
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroДуже важливим фактором у цьому виді фонду є рейтингові агентства.
Це установи, які відповідають за оцінку безлічі компаній, фінансових активів тощо. Ця примітка відома як рейтинг або кредитний рейтинг і вимірює платоспроможність, якою володіє відповідна компанія чи актив.
Вони, як ми вже говорили, відіграють принципову роль. Це пов’язано з тим, що відхилення від однієї купюри до іншої, або навіть від рівня інвестицій до непотрібних облігацій (висока дохідність), змушує фонди з фіксованим доходом, які інвестують у ці активи, продати ці активи. Все це за невідповідність його інвестиційній політиці.
Характеристика фонду власного капіталу
Фонди з фіксованим доходом характеризуються відсутністю активів зі змінним доходом у своєму портфелі.
Наприклад, в Іспанії Національна комісія з ринку цінних паперів (CNMV) встановлює, що фонди з фіксованим доходом - це ті, що інвестують виключно в активи з фіксованим доходом. Тобто вони жодним чином не інвестують в пайові активи.
Ми також повинні враховувати інші аспекти.
Документ з інформацією про ключових інвесторів (DFI) - це простий, чіткий, стислий документ. Крім того, він є обов’язковим для всіх суб’єктів господарювання.
DFI та його компоненти
У цьому зручно провести невеликий аналіз різних аспектів фонду:
Ідентифікаційні дані фонду:
- ISIN код (дійсний, наприклад, щоб знайти його в Блумберг).
- Реєстраційний номер у фондовій комісії.
- Ідентифікація менеджера.
Цілі та політика інвестування:
- Детальний опис стратегії фонду: що і як він інвестує. У цьому випадку мова піде про фонд, який має категорію з фіксованим доходом.
- Інвестиційна політика: детальний опис стратегії фонду щодо інвестування активів учасників.
Приклад:
Фонд націлений на отримання доходу при збереженні та збільшенні початкових інвестицій. Він інвестує насамперед у цілий ряд цінних паперів із фіксованим доходом (це позики, що сплачують фіксовану або змінну процентну ставку), випущені компаніями чи урядами у всьому світі, які забезпечують постійний і зростаючий рівень доходу. Дно теж
Ви можете інвестувати до 50% у цінні папери з нижчим рейтингом "Baa3" або нижчим, присвоєні цими самими агенціями.
Мета управління:
- Незалежно від того, чи має він базовий індекс, де ви завжди можете побачити, чи перевищує його, або на скільки він нижчий за цей індекс.
Профіль ризику:
- У цьому випадку, згідно з правилами CNMV, встановлюється шкала від 1 до 7 рівнів. Теорія говорить, що за нормальних ринкових умов значення, рівне 1, має нижчу віддачу та менший ризик, тоді як значення, рівне 7, пов’язане з більш високою віддачею в обмін на більший ризик.
Поточні витрати та комісійні:
- ТЕР (Коефіцієнт загальних витрат): це середнє середнє загальних витрат фонду. Важливо, щоб вони були низькими, оскільки потенційна користь для учасника буде більшою.
Історична прибутковість:
- У цьому випадку відображається гістограма, що показує річну прибутковість, яку фонд отримав за останні 10 років. Необхідно проаналізувати, як поводився фонд у таких стресових ситуаціях, як фінансова криза 2008 року.