Коефіцієнт ліквідності - що це таке, визначення та поняття

Коефіцієнт ліквідності або коефіцієнт поточної є одним із коефіцієнтів ліквідності. Це можна інтерпретувати як кількість разів, коли поточні активи компанії можуть покривати свої поточні зобов'язання.

Тобто коефіцієнт ліквідності представляє, який відсоток короткострокової заборгованості може бути сплачений короткостроковими активами компанії.

Інший спосіб інтерпретації цього показника - це кількість грошових одиниць, які компанія має у своєму розпорядженні чи дебіторська заборгованість у короткостроковій перспективі для кожної грошової одиниці, яка має заборгованість найближчим часом.

Формула коефіцієнта ліквідності

Коефіцієнт ліквідності розраховується за такою формулою:

Треба пам’ятати, що оборотні активи - це грошові кошти, і всі активи, які можуть бути перетворені в ліквідність за короткий термін (менше дванадцяти місяців). Таким чином, він включає в основному готівку та банківські рахунки, запаси, короткострокову дебіторську заборгованість та короткострокові фінансові інвестиції.

Подібними зобов’язаннями є також усі ті зобов’язання, які мають бути виконані в короткий термін, такі як оплата послуг постачальникам.

Якщо коефіцієнт ліквідності менше 1, це означає, що компанія не може покрити всі свої зобов'язання в короткостроковій перспективі. Якщо воно дорівнює 1, це означає, що короткострокові борги рівні ресурсам, доступним у короткостроковій перспективі. Подібним чином, якщо коефіцієнт перевищує 1, це означає, що компанія може більш ніж покрити свої зобов'язання в короткостроковій перспективі.

Приклад коефіцієнта ліквідності

Приклад коефіцієнта ліквідності може бути застосований у наступному випадку. Припустимо, що на кінець звітного року компанія має такі рахунки (усі вимірюються в євро):

Готівка / банки: 2000

Запас: 3000

Дебіторська заборгованість (максимум за шість місяців): 4000

Короткострокові інвестиції: 5600

Нерухомість: 10 000

Короткострокові борги: 15 000

Довгостроковий борг: 4500

Власний капітал: 5100

Оборотні активи будуть:

Готівка / банки + товарно-матеріальні запаси + дебіторська заборгованість + короткострокові інвестиції = 14600

Тим часом поточні зобов’язання були б короткостроковими боргами, тобто 15 000

Отже, коефіцієнт ліквідності складе: 14 600/15 000 = 0,9733

Це означає, що компанія може покрити 97,33% своїх короткострокових боргів своїми короткостроковими активами.