Згладжування результатів або творчий облік - це техніка, що використовується менеджерами компаній для мінімізації коливань, що виникають у результатах. По-англійськи це відоме як заробіток згладжування.
Результати бізнесу в більшій чи меншій мірі піддаються економічному циклу (серед інших змінних). Залежно від цього результати можуть більшою чи меншою мірою відхилятися від того, що можна розглядати як “звичайні результати” компанії.
Нестабільність результатів компанії - це те, що ринкам, як правило, не подобається. Це породжує напругу, нервозність у невизначеності. Отже, шляхом згладжування результатів компанії намагаються за допомогою свого обліку стабілізувати результати. Таким чином, вони зменшують відхилення, які вони можуть мати з року в рік або з кварталу в квартал.
Пила зубів проти результатів згладжування
Висловлюючи результати діяльності компанії на графіку, було б нормально, щоб вони мали вигляд зубів пилки. Результати йдуть вгору і вниз і коливаються навколо середнього значення. Їх мінливість сприймається як висока. Для інвестора, який не схильний до ризику (найпоширеніший серед інвесторів), ця мінливість сприймається як компанія з нестабільними результатами і в якій ризик при інвестуванні більший.
Однак, коли компанія виконує згладжування результатів, вона намагається привести свій прибуток у середньому до значення або діапазону значень. Таким чином, досягається, що результати мають зменшену мінливість. Для того самого інвестора, який не схильний до ризику, ця менша мінливість сприймається як компанія з більш стабільними результатами і в якій ризик при інвестуванні нижчий.
Нижче наведені дві діаграми з прикладами обох.
Пилкоподібні переваги
Як видно на графіку, результати варіюються від 100 (мінімум) до 170 (максимум). Тому, коли інвестор бачить такий графік, він сприймає результати діяльності компанії як нестабільні та непередбачувані. Виходячи з цього, ви можете вирішити не інвестувати в цю компанію (очевидно, більш ризиковані інвестиції).
Переваги після згладжування результатів
Результати на зображенні вище коливаються від 120 (мінімум) до 130 (максимум), а середнє значення результату становить 126,67, так само, як і на графіку пилкоподібної форми. Тобто, згладжуючи результати, ми бачимо, як прибуток коливається приблизно в тому ж середньому, але зі значно меншою мінливістю.
Як висновок ми можемо побачити, що доходи компанії в середньому однакові, але залежно від того, як вони представлені, вони можуть сприйматися так чи інакше.
Практики бухгалтерського обліку для згладжування результатів
Враховуючи гнучкість застосування бухгалтерських стандартів, компанії можуть застосовувати різні практики для згладжування своїх результатів. Ось кілька прикладів найпоширеніших технік.
- Методи амортизації: Оскільки компанії можуть використовувати різні методи амортизації, вони можуть їх застосовувати, виходячи з потреби мінімізувати мінливість результату.
- Визнання витрат та доходів: Завдяки цьому компанії можуть представити вищий або нижчий результат (відповідно до їх зручності в будь-який час).