Агентство з цінних паперів (AV) - компанія з інвестиційних послуг (ESI), яка має повноваження надавати діяльність з фінансового посередництва та інвестиційні послуги від імені третіх сторін в Іспанії.
Перш за все, слід зазначити, що Брокер не може діяти самостійно. Ви можете виконувати операції лише від імені своїх клієнтів. Тому повноваження торговців цінними паперами обмежені порівняно з повноваженнями фірм, що займаються цінними паперами.
З іншого боку, Агенції з цінних паперів створюються з метою пропонувати спеціалізовані послуги. В принципі, вони намагаються бути альтернативою кредитним установам, які надають інвестиційні послуги. Крім того, для того, щоб уповноважити VA надавати інвестиційні послуги, згідно із законом, члени виконавчої влади повинні визнати професійну доброчесність у цьому секторі. З цієї причини ступінь спеціалізації цього типу компаній, як правило, досить високий.
Нагляд за Агентством з цінних паперів (AV) в Іспанії
Відповідно до регламенту, CNMV здійснює нагляд за усіма цими уповноважені суб’єкти для надання інвестиційних послуг:
- Компанії з інвестиційних послуг.
- Компанія з цінних паперів (SV).
- Фондове агентство (AV).
- Компанія з управління портфелем (SGC).
- Незалежна фінансова консультативна компанія (EAFI).
- Управлінські компанії інститутів колективного інвестування (SGIIC).
- Національні кредитні установи (постачальники інвестиційних послуг).
- Іноземні кредитні установи (уповноважені діяти в Іспанії).
Крім того, інвестор може проконсультуватися в офіційних реєстрах CNMV, які агенції з цінних паперів дійсно уповноважені. Національна комісія з ринку цінних паперів (CNMV) є компетентним наглядовим органом, який уповноважує ці послуги з інвестиційних пропозицій надавати компаніям та приватним особам.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroТипи компаній з інвестиційних послуг в Іспанії
З одного боку, вони регулюються Законом про ринок цінних паперів, а з іншого - в РД 217/2008 від 15 лютого щодо правового режиму компаній, що надають інвестиційні послуги:
- Цінна компанія (SV): Вони легітимізовані пропонувати всі види інвестиційних послуг, як для інших, так і для своїх власних.
- Фондова агенція (AV): Вони мають право діяти лише від імені інших осіб.
- Компанія з управління портфелем (SGC): Його функції обмежуються дискреційним управлінням та консультуванням щодо інвестиційних портфелів. У разі дискреційного управління інвестор передає власні повноваження компанії, яка приймає інвестиційні рішення щодо його активів. При наданні консультацій остаточне рішення приймає сам інвестор.
- Фінансово-консультативна компанія (EAFI): Вони виключно уповноважені надавати фінансові консультативні послуги.
Діяльність та послуги, що надаються Агентством з цінних паперів
Ось такі дії можуть здійснювати агенції з цінних паперів:
Діяльність та послуги (AV) |
---|
Фінансові консультації компаніям та інвесторам |
Дискреційне управління портфелем |
Прийом, передача та виконання замовлень від третіх осіб |
Підписка на випуски та публічні пропозиції продажу (OPV) |
|
Депозит та адміністрування фінансових інструментів |
Див. Порівняння між усіма компаніями, що займаються інвестиційними послугами.
Представники агентства з цінних паперів
Агенції з цінних паперів можуть здійснювати свою діяльність через головний офіс або через філії. Крім того, вони мають можливість розширити повноваження представників на ринку послуг AV. Зазначені представники підтримують комерційні відносини з AV. Іншими словами, представники не є найманими працівниками AV, а надають певні послуги в обмін на змінну винагороду або комісію. Виплати здійснюються за рахунок-фактур, а не через фонд оплати праці.
З іншого боку, представники не уповноважені надавати всі послуги AV. Вони ні в якому разі не можуть діяти за свій рахунок, але вся їх діяльність здійснюється від імені та за дорученням Агентства з цінних паперів.
У наступній таблиці наведені заходи та послуги, які в будь-якому випадку повинні виконувати АВ (штаб-квартира та філії), представники яких можуть бути кваліфікованими:
Діяльність та послуги (SV) | Уповноважені представники |
---|---|
Фінансові консультації компаніям та інвесторам | Так |
Дискреційне управління портфелем | Ні |
Прийом, передача та виконання замовлень від третіх осіб | Так (але без виконання) |
Підписка на випуски та публічні пропозиції продажу (OPV) | |
| Так |
Депозит та адміністрування фінансових інструментів | Ні |