MIFID (Директива про ринок фінансових інструментів) - це директива Європейського Союзу щодо фінансових інструментів, яка спрямована на захист та захист інвестора, крім сприяння конкуренції та прозорості інформації про інвестиційні продукти для адаптації до профілю ризику інвестора.
Директива MIFID встановлює однорідний ринок на фінансових ринках держав-членів Європейського Союзу, щоб будь-який інвестор мав однаковий захист, якщо він діє у своїй країні або в іншій країні-члені.
Регламент набув чинності 1 листопада 2008 року.
Цілі MIFID
Отже, MIFID має дві основні цілі:
- Захистіть інвесторів за допомогою повного та прозорого рівня інформації. У зв’язку з цим ми можемо виділити скандал з уподобаними компаніями в Іспанії та те, як приховували інформацію з єдиною метою продати товар або складні фінансові продукти, забезпечені іпотечною гарантією такого типу субстандартний (низької якості), як у випадку з США.
- Заохочувати конкуренцію на ринках, особливо при регулюванні складних фінансових продуктів та контролі за гарантіями, через існування центральних розрахункових палат, які регулюють фінансову діяльність між стороною, що купує, і стороною, що продає.
Підвищений рівень захисту
Рівень захисту базується на таких опорах:
- Регулювання складних фінансових продуктів: На даний момент ми можемо включити похідні фінансові інструменти, біржове страхування, валюти, опціони. У свою чергу, акції, інвестиційні фонди, пенсійні плани, векселі, корпоративні облігації та державний борг також включаються, і все це з меншим ступенем складності.
- Класифікація клієнтів: Клієнтів, в свою чергу, можна розділити на більше категорій.
- Роздрібний торговець: Це більшість клієнтів, які не мають фінансових знань.
- Професіонали: Ті, хто має гарний рівень знань та досвіду.
- Придатний аналог: визначений з найвищим рівнем знань та досвіду. Значною мірою це, як правило, великі організації або інвестиційні менеджери.
Адаптація фінансових продуктів до клієнтів
Для того, щоб дізнатись профіль клієнта та адаптувати товар до його потреб, проводиться тест для оцінки фінансового стану інвестора.
- Перевірка придатності та придатності: Це довгий фінансовий тест для з’ясування ситуації, досвіду та знань клієнта. Клієнт приймає інвестиційний профіль та включає ступінь фінансової культури. У випадку менш складних фінансових продуктів фінансові установи зазвичай не застосовують цю формулу.
Надана інформація
Існує два типи інформації, яку необхідно надати інвестору:
- Переддоговірні: Ця фаза включає інформацію, яка надається інвестору до укладення договору. У ньому вся інформація відображається чітко і прозоро, наприклад, ризики, властиві товару та ринку, умови та функціонування фінансових продуктів, контрактні положення або покриття та гарантії у разі банкрутства чи неплатоспроможності. фінансової установи.
- Після договору: Це той, який надається для інформування про розвиток фінансового продукту, в якому ми можемо виділити позиції клієнтів, інформаційну брошуру про розподіл ризиків та портфель, інвестиційну політику, отриманий прибуток або збиток, застосовуються комісії або важливі зміни навколо товару.
Нарешті, слід взяти до уваги, що наприкінці цього року 2016 року вийде Mifid II, який буде жорсткішим у своїх цілях і буде спрямований на активізацію певних дій на користь інтересів інвесторів та добросовісної конкуренції серед інвестори агенти, які втручаються на фінансові ринки.