Публічна пропозиція підписки (OPS) - це процедура, за допомогою якої кваліфікований інвестор або роздрібний торговець купує державні цінні папери компанії чи товариства.
Для проведення публічної пропозиції щодо підписки цінних паперів компанії необхідно здійснити збільшення капіталу, при якому один, кілька або всі акціонери відмовляються від переважного права підписки та випускати нові акції перед продажем їх у мішок. У цьому випадку компанія, що продає, збереже свою структуру акціонерів, щоб прийняти нові, з метою розміщення їх на фондовому ринку. Загалом, OPS має більшу репутацію, ніж публічне розміщення пропозицій (IPO), оскільки поточні акціонери не хочуть залишати компанію, а компанія має плани зростання та потребує грошей для фінансування своїх інвестиційних проектів.
Ціна встановлюється протягом усього періоду підписки і може посилатися на максимальну ціну або на діапазон цін.
Транші в публічних підписках (OPS)
Зазвичай різні розділи пропонуються до трьох основних категорій:
- Роздрібний сектор.
- Інституційний сектор.
- Співробітники.
Розділ зазвичай зарезервований для того, що називається “Зелений черевик”, Чиєю метою є звернення уваги на надмірність попиту та пропозиції інституційного відділу, намагаючись стабілізувати вартість акцій.
Суб’єкти, які беруть участь у процесі працевлаштування
- Глобальні координатори: Вони координують пропозицію у всіх її розділах, її розподіл та встановлення кінцевої ціни.
- Директори: Вони беруть участь в управлінні та підготовці пропозиції та беруть на себе зобов'язання щодо забезпечення.
- Страховики: Вони беруть на себе зобов'язання гарантувати економічний результат операції від ризику розміщення.
- Шари: Вони виступають посередниками у розміщенні акцій серед громадськості з зобов'язанням або без них.
Під час запуску PAHO необхідно опублікувати інформаційну брошуру перед регуляторним органом або Національною фондовою біржею, і ця фінансова подія повинна бути розголошена. Як правило, це зазвичай робиться на веб-сайті компанії або на веб-сайті Комісії у відповідному розділі фактів.
Однак дорожнє шоу Це одна з найвідоміших форм маркетингу. Це презентація від емітента цінних паперів для потенційних покупців, де ви подорожуєте по країні, щоб провести презентації для аналітиків, менеджерів фондів та потенційних інвесторів. дорожнє шоу Він призначений викликати азарт та інтерес до теми чи IPO, і часто є критичним для успіху пропозиції.
Інформаційна брошура PAHO
Інформаційна брошура в PAHO повинна бути адресована громадськості і міститиме наступну інформацію:
- Інформація щодо цінних паперів, які вони пропонують. Його характер та характеристики, включаючи ціну та очікувану прибутковість.
- Деталі про емітента: зареєстрований офіс, дата реєстрації, адміністративний орган.
- Інформація щодо діяльності емітента, включаючи ваші активи, поточну ситуацію, результати та перспективи.
- Детальний опис місця розміщення: організації розміщення, умови, система винагород тощо.
- Про нього податковий режим застосовується до випущених цінних паперів.
Випуск OPS говорить нам, що суспільство має намір внести зміни, і це слід вивчати з обережністю. Не всі зміни є хорошими, хоча вони, як правило, є. Тому ми повинні вивчити деякі змінні, такі як дивідендна політика компанії, рентабельність активів, чи є вони цінними паперами з фіксованим доходом, такі як векселі чи зобов'язання, і, звичайно, ліквідність акцій, а також макроекономічна та галузева навколишнього середовища, що вплине на компанію.
В OPS, як і в IPO, компанія або суспільство оцінить стартову ціну при її розміщенні. Якщо компанія виявить, що попиту недостатньо, вона може знизити цю ціну і навіть може призупинити її.
