Нетипові фінансові контракти або структуровані депозити - це інвестиційні продукти, за допомогою яких кредитні установи отримують гроші, цінні папери або те й інше. Натомість вони пропонують відплату в майбутньому.
Після закінчення строку дії договору кредитна установа буде здійснювати оплату готівкою (та / або її еквівалентами) або фінансовими інструментами. Це залежно від розвитку акції, портфеля чи фондового індексу. Отже, повне повернення капіталу клієнта не забезпечується.
Переваги та недоліки нетипових фінансових контрактів
Серед переваг нетипових фінансових контрактів можна назвати:
- Вони пропонують вищу віддачу, ніж банківські ощадні рахунки.
- Вони можуть бути корисними для людей, обізнаних на ринках капіталу та які розуміють складні фінансові продукти.
Однак у цих контрактів також є деякі мінуси:
- Вони є альтернативою високого ризику. Припустимо, що прибутковість структурованого депозиту залежить від ціни Minera XY. Отже, якщо акції цієї компанії впадуть протягом періоду дії угоди, інвестор втратить частину свого капіталу.
- Для більшості громадськості їх важко зрозуміти. Їх можна сплутати з ощадними продуктами, коли насправді вони є інвестиційною альтернативою.
- Оскільки вони не торгуються на організованих вторинних ринках (таких як фондова біржа), їх не можна скасувати достроково. Це, навіть якщо очікування втрат.
Склад нетипових фінансових контрактів
Нетипові фінансові контракти є результатом поєднання двох видів продуктів з різними характеристиками:
- Депозит, як правило, короткостроковий, який приносить прибуток, вищий за середній показник на ринку.
- Фінансовий актив з довгостроковим горизонтом. Це може бути участь в інвестиційному фонді або депозит, пов’язаний з результатами акції (або комбінації акцій) або фондового індексу.