Річна прибутковість - це спосіб вираження результатів, отриманих інвестицією. Це робиться шляхом обчислення середньозваженого прибутку чи збитку, що реєструється кожні 12 місяців.
Іншими словами, цей показник відображає середні показники, досягнуті компанією чи бізнесом протягом кожного року. Його формула така:
Переваги річної прибутковості
Основними перевагами використання річної прибутковості є:
- Це дозволяє порівняти два варіанти інвестицій або фінансові активи, які мають різну тривалість та / або термін погашення.
- Він служить для протиставлення корисності, яку пропонують дві компанії, коли одна старша за іншу. Це важливо, наприклад, коли вам доводиться вибирати між придбанням акцій компанії A або компанії B.
- Річна прибутковість - це орієнтир, на основі якого можна проаналізувати всі інвестиції, які можуть бути частиною портфеля.
- Формула проста у використанні, оскільки вона є простим середньозваженим. Вам потрібні лише дані звітності про доходи компанії або потоки прибутку, отримані інвестором за різні періоди.
Недоліки річної прибутковості
Серед недоліків річної прибутковості можна назвати:
- Він не враховує мінливості чи дисперсії від одного періоду до іншого. Іншими словами, це певним чином залишає осторонь питання ризику та невизначеності. Можливо, хоча в середньому фірма реєструє позитивний річний результат, у деяких сезонах повідомляється про збитки.
- Цей показник не дозволяє точно знати, як довго відшкодовуватимуться інвестиції.
Приклад річної прибутковості
Припустимо, що людина розмістила 10 000 доларів США в інвестиційному фонді, який за перші роки дав такі результати:
| Рік | Прибуток або збиток |
| 1 | 1000 доларів США |
| 2 | 2000 доларів США |
| 3 | -1 500 доларів США |
| 4 | 1000 доларів США |
| 5 | 1500 доларів США |
Отже, застосовуючи формулу, отримуємо:
Кінцеве значення = 10 000 + 1 000 + 2 000-1 500 + 1 000 + 1 500 = 14 000
Річний прибуток = ((14000 / 10000-1) / 5) = 8%