Індексний фонд - що це таке, визначення та поняття

Індексний фонд, також відомий як індексний фонд, - це інвестиційний фонд, який відстежує поведінку фондового індексу.

Коли ми говоримо про індексні фонди, ми також говоримо про те, що прийнято називати пасивним управлінням. Іншими словами, менеджер не вирішує, куди і в яку суму він вкладений. Менеджер призначений лише для копіювання результатів роботи індексу.

На відміну від активного управління, тут менеджер не аналізує. Тобто, він не використовує такі методи, як технічний аналіз або фундаментальний аналіз, щоб визначити, які активи будуть найкращими.

Види індексних фондів

Як і будь-який інвестиційний фонд, цей тип фонду можна класифікувати за різними критеріями. Однак найважливіша класифікація - це класифікація цих інвестиційних фондів за типом копії.

Готові інвестувати на ринки?

Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.

Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com

Я хочу інвестувати з Etoro

Існує два способи реплікації в індекс:

• Фізична копія

Ця реплікація складається з купівлі кожного цінного паперу, що становить індекс, і в тій же пропорції. Наприклад, індекс, що складається з 10 значень. Фізична копія полягала б у купівлі кожної з 10 цінних паперів у тих же пропорціях, що і індекс.

• Синтетична репліка

Синтетична реплікація полягає у придбанні активу, що імітує поведінку індексу. Тобто, слідуючи попередньому прикладу, замість того, щоб купувати кожну з 10 цінних паперів, ми могли б придбати майбутнє за цим індексом. Синтетична копія працює з похідними фінансовими інструментами, особливо з контрактами свопу.

Кожен із цих типів реплік має переваги та недоліки. Фізична реплікація має менший ризик, але несе більші витрати, а помилка відстеження вища. Другий, з іншого боку, незважаючи на те, що він дешевший і має дуже хорошу помилку відстеження, несе більші ризики.

На мою скромну думку як інвестора, з мого досвіду, зазвичай є кращим варіантом вибрати фізичну копію. Скажімо, фізична копія купує товарний знак, а синтетична копія - імітація.

Переваги та недоліки індексних фондів

Індексні фонди в цілому, незалежно від типу копії, мають a

Перевага

• Індексні фонди мають нижчі витрати, ніж інші фонди
• У довгостроковій перспективі вони, як правило, перевершують інші фонди через нездатність багатьох активних менеджерів перевершити показник.
• Навіть якщо це акції одного фонду, ваш портфель настільки ж диверсифікований, як і індекс, який ви маєте намір відтворити.
• Більшість індексних фондів нараховують дивіденди та відсотки. Хоча останнє буде залежати від інвестиційної політики.
• Вони мають податкові пільги

Недоліки

• Незважаючи на те, що вони мають менші витрати, будуть інвестори, які запитують себе: навіщо платити менеджеру, який копіює лише фонд? Я теж можу це зробити.
• Хоча в довгостроковій перспективі це доведено, вони приносять більшу прибутковість, максимальна прибутковість, яку отримають, - це індекс. Як і всі засоби масової інформації, надзвичайна поведінка певних дій нейтралізується.
• Диверсифікація може бути перевагою, але може бути і недоліком. Деякі інвестори можуть виявити, що певні показники недостатньо диверсифіковані.
• Не можна уникнути ведмежих ринків. Наскільки ми знаємо економіку, а отже, фондовий ринок еволюціонує циклічно. Тому в часи невизначеності фонд не зможе нейтралізувати волатильність.

На закінчення, індексні фонди - хороший варіант для інвестування. Хоча, все сказано, все буде залежати від кожного інвестора. Для одних індексні фонди будуть поганою інвестицією, а для інших - найкращим варіантом. І, крім того, це також буде залежати від ринку, на який він поширюється.