Токсичний кредит - це той, який має низьку ймовірність стягнення. Однак фінансова установа-кредитор не передбачає цей сценарій або ігнорує його, оцінюючи клієнта.
Визнаючи справжній рівень ризику наданого кредиту, його вартість слід коригувати у фінансовій звітності на більш реальну цифру. Отже, позикодавець приймає збитки.
Токсичний кредит для кредитора - це вид токсичного активу, яким є кожен, чия балансова вартість перевищує його ринкову ціну. Тому важко продати або продати цей кредит на ліквідність.
Походження токсичних позик
Походження токсичних позик в основному полягає в рішеннях фінансових установ. Це, коли кредити надаються клієнтам з високим рівнем ризику.
Банк може прийняти такий тип рішення щодо розширення своєї діяльності. Наприклад, ви можете прагнути залучити більше клієнтів із низьким рівнем доходу або нестабільною ситуацією з працевлаштуванням. Однак, якщо ви недостатньо диверсифікуєте свій портфель, рівень правопорушень може зрости небезпечно високим. Отже, позикодавець може навіть збанкрутувати.
Варто зазначити, що державні регуляторні органи також відіграють важливу роль у нагляді за політикою фінансових установ.
Приклад токсичних позик
Прикладом отруйних позик є субстандартні іпотечні кредити, що започаткували економічну кризу в США у 2008 р. І які виникли завдяки гнучкості банків надавати фінансування. Таким чином люди з сумнівною кредитною категорією мали доступ до будинку.
Криза субстандартних платежів супроводжувалась різким збільшенням обсягів непрацюючих позик та рівня стягнення. Іншими словами, банки повинні були вийти і продати заставлені будинки, щоб погасити борги.
Однак ціни на нерухомість зазнали зниження, приносячи збитки не лише компаніям, але й інвесторам на фондовому ринку. Це торкнулося не тільки сектору нерухомості, але і всієї американської економіки та інших країн через комерційні та фінансові зв'язки.