Конкретний, несистематичний або диверсифікований ризик за визначенням є власним ризиком фінансового активу, який ми можемо зменшити за рахунок диверсифікації.
Отже, ризик залежить від багатьох факторів, що залежать від самої компанії:
- Баланс компанії.
- Обліковий запис результатів.
- Бізнес-план.
- Грошові потоки.
- Управління.
- Продукти.
- Перспективи бізнесу.
Це частина загального ризику фінансового активу, який розбивається на систематичний та несистематичний ризик.
Загальний ризик = систематичний ризик + несистематичний ризик
Отже, це ризик, який безпосередньо залежить від заголовка, про який йде мова, і має повну незалежність від рівня ризику, який існує на ринку, він вимірюється волатильністю заголовка.
Під диверсифікацією ми розуміємо поєднання різних активів, які дозволяють компенсувати несприятливі зміни в активах, що складають портфель. Найбільш актуальними методами диверсифікації портфеля є наступні:
- Вибір більшої суми активів у нашому портфелі. Згідно з різними проведеними дослідженнями, відповідна кількість назв становить від 10 до 20 назв. Доведено, що додавання більшої кількості цінних паперів не зменшує загальний ризик портфеля (закон спадної віддачі).
- Виберіть заголовки з негативними або низькими співвідношеннями.
- Виберіть інші типи активів, які не є акціями. Включення до портфеля інших активів, таких як фіксована орендна плата це спосіб урізноманітнити. Однак існують і інші нефінансові активи, які можуть спричинити інші види ризику для портфеля і які помітні їх невідповідністю до фондового ринку, наприклад реальні активи. Його використання як альтернативної інвестиції часто через невідповідність (або негативну кореляцію) з еволюцією цін на традиційні фінансові активи, крім того, що забезпечує інвестиційний портфель ефектом диверсифікації, тобто, коротше кажучи, меншим ризиком.
- Розширення часового горизонту інвестицій, чим довше воно, тим менший вплив кон'юнктурних обставин і тим більшу актуальність вибір матиме на основі його внутрішньої вартості, а не ринкової вартості.
Редактор рекомендує:
Систематичний ризик