Euribor - це процентна ставка, за якою банки єврозони позичають гроші один одному. Назва походить від Європейської міжбанківської процентної ставки, або по-іспанськи, "європейський тип міжбанківської пропозиції".
Якщо людина чи компанія звертається до банку, щоб позичити, у кого банк бере позику? дуже легко, для інших банків. Ці типи операцій називаються міжбанківськими операціями (між банками). Крім того, так само, як коли ми просимо позику, вони нараховують нам відсотки, вони також просять банки (коли просять інші банки) відсотків. Цей інтерес називається Еурібор.
Це не лише процентна ставка, але це також індекс, який розраховується з використанням в якості еталону процентних ставок за операціями між основними європейськими банками через міжбанківські депозити. Банки використовують різні процентні ставки залежно від терміну, на який позичаються гроші (див. Термінову структуру процентних ставок -ETTI-), тому ми можемо говорити про Еврібор на один тиждень, один місяць або один рік.
Це значною мірою залежить від процентної ставки, встановленої Європейським центральним банком (ЄЦБ), оскільки це процентна ставка, за якою ЄЦБ позичає банкам через аукціони.
Як обчислюється Еврібор
Нами неможливо розрахувати еврібор. Для його обчислення ми повинні мати усі дані міжбанківських операцій, які перетнуті у звітному періоді. Наприклад, для розрахунку 3-місячного Euribor нам потрібні будуть усі міжбанківські операції, для яких цей термін є довідковим. Тепер, коли ми не можемо його обчислити, це не означає, що ми не знаємо, як це обчислюється. Тобто, якби ми мали дані, ми могли б обчислити еврібор. Методологія описана Європейським інститутом валютних ринків (EMMI). Згідно з їхніми звітами, Euribor розраховується наступним чином:
- Всі міжбанківські операції перетинаються. Відповідні операції враховуються на кожному терміні погашення. Наприклад, для розрахунку 3-місячного Euribor враховуються всі операції із терміном погашення 3 місяці.
- 15% операцій з вищими процентними ставками та 15% операцій з нижчими процентними ставками ліквідовані.
- З рештою даних складається середнє значення процентної ставки, за якою обмінялися різні суми за вказаним терміном погашення.
Виконуючи три попередні кроки, ми могли б розрахувати еврібор.
Взаємозв'язок еврібор з іпотекою
Коли ми чуємо про еврібор, ми завжди замислюємось над тим, що ми збираємося виплачувати з відсотками по наданій нам іпотеці. Для початку, коли банки обчислюють відсотки за іпотечним кредитом, вони можуть вибрати процентну ставку:
- Постійний: Він зберігається протягом усього терміну дії іпотечного кредиту.
- Змінна: Його вартість періодично переглядається з метою пристосування її вартості до поточного стану економіки. Як правило, використовується такий економічний індекс, як Euribor або Libor.
Коли банки в Іспанії вирішують надати іпотечний кредит, вони зазвичай використовують річний Euribor як еталон, і вони зазвичай додають диференціал для розрахунку відсотків, які вони будуть нараховувати на нього (наприклад, 50 диференціальних балів на Euribor, що полягає в тому, що відсотки становитимуть відсотки за Еврібором + 0,5%).
