Пузир Південних морів стався в досить неспокійний час. Це сталося на початку 18 століття, коли бажання королів підкорити новий світ було в самому розпалі. Здавати У Європі тривали безперервні війни між різними країнами за контроль над Америкою та домінування у світі.
Все це змусило королівства Англії, Франції та Іспанії нести величезний державний борг. Це призвело до того, що великі держави того часу, головним чином Англія, зазнали одного з найважливіших економічних бульбашок в історії, що призвело до дуже сильної економічної кризи та глибокої економічної рецесії.
Якщо вони скажуть вам вкласти гроші в компанію і обіцяють, що це принесе вам багато переваг, але вони не скажуть вам, що саме ця компанія робить, ви б інвестували? Це більш-менш те, що сталося з цією бульбашкою. Компанією була компанія Південних морів. Ця компанія практично не здійснювала жодної діяльності, але, незважаючи на це, її акції зросли більш ніж на 900% менш ніж за рік. Грунтуючись, як і у всіх бульбашках, на ілюзії, що ціна буде продовжувати зростати, а також на сподіваннях, що ця компанія буде робити великий бізнес з Америкою.
Розвиток бульбашок
Однією з організацій, яка викупила частину боргу Королівства, була компанія Південних морів. Ця компанія випускала акції, щоб фінансувати себе, і на ці гроші вона позичала державі в обмін на вигідні угоди. І що було більш важливим, у цій угоді було встановлено, що компанія Південних морів матиме ексклюзивність, будучи єдиною компанією, яка має право торгувати з південноамериканськими колоніями Іспанії.
Надання ексклюзивності торгівлі викликало інтерес англійських інвесторів. Інвестори, які побачили чудові можливості для бізнесу в новому світі. Що змусило їх масово купувати акції компанії з Південних морів. У 1717 році компанія знову придбала борг у Англії.
У той же час відносини між Англією та Іспанією дедалі погіршувались, тому мрія про ексклюзивну торгівлю з Америкою ставала дедалі віддаленішою, і компанія майже не діяла.
У 1719 р. Бізнес-модель копіюється Францією
У 1719 році французька держава надала аналогічну ексклюзивність щодо передбачуваних родовищ золота в Луїзіані компанії Міссісіпі. Вартість акцій цієї французької компанії за кілька місяців зросла на 1900%, що залучило велику кількість іноземних інвесторів, у тому числі багатьох англійських.
Однак компанія в Міссісіпі, як і її англійський тезка, майже не здійснювала жодної діяльності, а гроші використовували французький уряд для фінансування себе. Залишаючи осторонь реальну економіку, інвестувати гроші значної частини громадян у прості спекуляції, оприлюднені урядами. Що сприяло збільшенню вартості цих компаній, не маючи такого збільшення, що має найменший зв’язок із пропагандою діяльності. Тим самим спричиняючи, що не було нічого реального, щоб підтримати це збільшення вартості.
Уряд Англії, намагаючись зупинити відтік капіталу до Франції, спробував створити англійську версію компанії в Міссісіпі, надаючи більше ексклюзивних поступок компанії Південних морів. І як би цього було недостатньо, компанія Південних морів запропонувала викупити весь англійський державний борг. Таким чином, це призвело до величезного зростання ціни акцій компанії.
Крім того, англійський уряд також припустив, що Іспанія буде лібералізувати свою торгівлю, дозволяючи вхід англійської компанії, все з метою збільшення вартості акцій компанії. Перехід від вартості менше 130 фунтів на початку 1720-х років до вартості понад 550 фунтів навесні.
Заключна фаза міхура: ейфорія
Фінансові ринки були охоплені великою купівельною ейфорією. Слід пам'ятати, що все це було мотивовано спекуляціями, викидами в зручні платежі та іншими прийомами, організованими англійським урядом для фінансування себе.
У Франції компанія Міссісіпі, незважаючи на напружені зусилля, що, здавалося б, працює безперебійно, входила в жорстоку кризу. Інвестори почали втрачати довіру і збиралися обміняти свої векселі, які, оскільки компанія ніколи не працювала, незабаром були оголошені неконвертованими, що спричинило серйозну економічну кризу.
Тим часом в Англії продовжувалося зростання цін на акції, що залучило більше спекулянтів, і це призвело до створення різних компаній, які, далеко не розпочавши свою діяльність, в підсумку обдурили нічого не підозрюючих інвесторів, які, керуючись спекуляціями, купували будь-які акції, які здавались вигідними їм. Вже в червні акції компанії з Південних морів досягли найвищого значення, досягнувши 1000 фунтів.
Вибух міхура
Згодом, продовжуючи фінансовий процес, який ми бачимо у всіх економічних бульбашках, у липні того ж року деякі інвестори в компанію почали продавати свої акції, створюючи таким чином нестримне послаблення цін. У серпні компанія Південних морів з метою відновлення оголошує про виплату соковитих дивідендів. Це не дало очікуваного результату, і на початку вересня почалася паніка, а разом із нею і вибух міхура. Ситуація була некерованою, вартість акцій зросла з 725 фунтів 3 вересня до 150 фунтів 30 вересня.
Незважаючи на спроби англійського уряду врятувати компанію, вона закінчилася крахом у грудні того ж року, і ціна її акцій досягла початкових рівнів. Тим не менше, компанія продовжувала працювати, хоча її доходи були помірними. Завершився через кілька років.
Ця криза породила розорення тисяч людей - від професійних інвесторів до дрібних вкладників, які вклали всі свої гроші у справу цих компаній. Багато з них втратили всі свої інвестиції. Директорів та робітників компанії звинуватили у шахрайстві, і іКраїна вступила в глибоку економічну кризу.
Цікавим анекдотом цієї кризи є те, що до неї були залучені великі персонажі того часу. Серед них слід зазначити, що одним із людей, який втратив найбільше грошей - практично привів його до розорення - був відомий вчений Ісаак Ньютон.