Французька система амортизації

Французька система амортизації - це система, згідно з якою позичальник погоджується виплачувати постійні періодичні внески, що включають основну суму та відсотки. Ці збори розраховуються відповідно до фінансового правила.

За допомогою цієї процедури розрахунку отримують постійну норму амортизації в кожному періоді. Таким чином, ми завжди будемо платити однакову суму, якщо позика була надана під фіксовану процентну ставку. Існує варіант, коли відсоток є змінним, з посиланням на індикатор, який зазвичай є міжбанківським довідковим відсотком кожної країни. У цьому випадку квоти постійні в ті періоди часу, в які цей показник не змінюється.

Найпоширенішими позиками, що амортизуються цим методом, є іпотека. У них, як ми побачимо в остаточному прикладі, за перші періоди виплачуються переважно відсотки, які зменшуються. З амортизованим капіталом відбувається навпаки, збільшуючи суму щороку. Тому прийнято бачити, що, наприклад, після десяти років іпотечного кредитування, ще слід амортизувати багато капіталу. Причина в тому, що ми будемо платити переважно відсотки.

Періодичний внесок, відсотки та основна сума у ​​французькій системі амортизації

Рента у французькій системі амортизації обчислюється за фінансовою еквівалентністю. Таким чином, що нам дає банк, це запитувана позика, і те, що ми обіцяємо заплатити, - це постійні платежі. З цього початкового рівняння розв'язуємо ануїтет. Його математичне формулювання є відносно простим, і обчислення можна зробити за допомогою електронної таблиці. Рівняння ануїтету (а) буде таким.

• до: постійна періодична плата
• Співпраця: позиковий капітал
• i: річна процентна ставка за позикою
• п: кількість періодів

Після того, як ми отримаємо суму платежу, яку потрібно сплатити, можна скласти таблицю амортизації, хоча банк надає нам детальну таблицю при запиті будь-якого виду позики. І все-таки ми можемо зробити приблизний розрахунок самостійно (що буде дуже корисно), беручи до уваги ці два вирази:

• Ik: загальний відсоток за кожен рік k (1,2…)
• Ck: Столиця року k. Рік, в якому проводиться розрахунок.
• Ck-1: Столиця року до k.

Приклад позики, амортизованої французьким методом

Уявімо собі позику з початковим капіталом 10 000 євро (Co), за яку банк нараховує нам щорічні ефективні відсотки (i) 3% і має бути виплачений через 5 років (n). Таблиця амортизації буде наведеною нижче:

Як бачимо, це починається з кількості років (k). Постійна плата обчислюється шляхом введення формули від 'до' у відповідну комірку аркуша, і ми знаємо решту даних. Ми завжди починаємо з a, який будемо перетягувати, щоб його значення було однаковим у всі періоди. Потім ми обчислюємо відсотки, помножуючи непогашений капітал щороку або очікуваний на відсоткову ставку i. Амортизований капітал отримується відніманням загальної суми відсотків (Ik), а цей очікуваний капітал - це різниця між попереднім та амортизованим (Ck).

Нарешті, у французькій системі амортизації загальний накопичений відсоток складає суму кожного року (917,73 євро). Але цим методом більшість із них отримують зарплату в перші роки, і вона зменшується в кожному періоді. З накопиченим капіталом це відбувається навпаки, платячи менше в перші роки, а потім пізніше.