Фінансові посередники - це ті особи або компанії, які пропонують фінансові послуги інвестору без необхідності зв’язку з емітентом фінансового інструменту.
Його функція полягає в посередництві між людьми, які заощаджують, та людьми, які потребують фінансування, тобто між постачальниками та споживачами. Отже, вони відповідають за розміщення фінансового інструменту чи послуги, виданої фінансовою установою інвестору або кінцевому споживачу, та стягує комісію за надану послугу.
Фінансові посередники виконують дуже важливу комерційну функцію, оскільки вони відповідають за встановлення контакту з постачальниками та попитувачами (вкладниками) фінансових продуктів, щоб активізувати ринок, спрямовуючи заощадження на інвестиції і таким чином роблячи капітал інвесторів прибутковим.
Переваги та недоліки фінансових посередників
Найважливішими перевагами, які можна виділити, є наступні:
- Вони направляють заощадження в інвестиції.
- Більш персоналізований сервіс з можливістю запропонувати більше альтернатив інвестору.
- У багатьох випадках послуга фінансового посередника є неупередженою.
- Більш професійне обслуговування з більшим стеженням за ситуацією клієнта, оскільки вони цим живуть.
Однак до недоліків можна віднести:
- Працюючи з комісією, вони можуть не запропонувати найкращий товар своїм клієнтам, а просто шукати товари, які найбільше приносять користь брокеру, про якого йдеться.
- Таким чином, послуга фінансового посередництва може бути не безсторонньою.
- Залежно від того, в яких випадках послугу може не персоналізувати. Це відбувається особливо у дуже великих компаній, які мають повністю стандартизовані послуги.
Підводячи підсумок, важливо не сприймати жодних переваг чи недоліків як належне. Тобто те, що в принципі може бути перевагою, може бути і недоліком. Тому все буде залежати від компанії чи професіонала, який сприяє посередництву.
Дозвіл бути фінансовим посередником
Фінансовими посередниками можуть бути фізичні або юридичні особи, які мають юридичний дозвіл, їм доведеться відповідати ряду правових вимог, таких як наявність фінансової платоспроможності та широкі знання фінансового сектору для виконання цього завдання, попередня реєстрація в Національна комісія з ринку цінних паперів (CNMV).
Отже, фінансовими посередниками можуть стати:
- Кредитні установи (банки, ощадні каси, кредитні спілки, фінансово-кредитні установи тощо).
- Компанія з управління портфелем (SGC).
- Інститут колективного інвестування (IIC).
- Страхові компанії.
- Пенсійні фонди.
- Приватні компанії або професіонали, які виконують роль радників.
- Незалежні фінансові посередники.
Є фінансові посередники в багатьох ситуаціях, що трапляються в фінансові ринки, наприклад:
- В випуск боргу.
- У відкритому розміщенні на продаж (ОПВ).
- При розміщенні структуровані продукти.
- У продажу інвестиційні фонди.
Важливо зазначити, що у більшості випадків вартість наданої послуги є вищою, оскільки прибуток повинен розподілятися між фінансовим посередником та суб'єктом видачі або суб'єктом господарювання, що володіє фінансовим продуктом. Бувають випадки, коли норми прибутку дуже великі і дозволяють посередникам зменшити вартість, що передається клієнту, наприклад, у галузі страхового сектору, де конкуренція дуже велика, а ціни повинні бути конкурентоспроможними або у фінансових умовах іпотека.