Інвестиційний фонд або взаємний фонд - це інвестиційний механізм, який об’єднує гроші кількох інвесторів, щоб інвестувати їх разом. Ось чому вони також відомі як інститут колективного інвестування (IIC).
Взаємні фонди акумулюють гроші багатьох інвесторів для інвестування в інші фінансові активи, такі як акції чи облігації. Вартість пайового фонду залежить від вартості активів, що містяться у фонді. Отже, результати діяльності фонду залежатимуть від результатів діяльності активів, які він містить.
Вносячи кількох інвесторів до спільного фонду, пайові фонди дозволяють дрібним інвесторам отримати доступ до професійно керованих інвестиційних портфелів, крім диверсифікації їх інвестицій.
Кожен інвестор у фонд, відомий як учасник, вносить гроші, купуючи частки у пайовому фонді. Ці гроші накопичуються в загальному фонді. Управління інвестиційним фондом здійснює керуюча компанія. За рахунок накопичених грошей фонд купує фінансові активи на фондових ринках. Придбані вами активи здаються на зберігання депозитарію.
Кожна акція становить невелику частку від усіх інвестицій у цей пул. Для розрахунку вартості паю вартість усіх активів інвестиційного фонду ділиться на кількість паїв. Ця ціна відома як чиста вартість активів.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroІнвестиційні фонди призначені для будь-якого типу інвесторів. Однак існує дуже широкий спектр інвестиційних фондів для різних профілів інвесторів. Не всі пайові фонди підходять для всіх інвесторів.
Є багато агентств, які намагаються оцінити кожен із фондів, щоб допомогти нам знати, в який фонд інвестувати. Найвідоміша компанія з аналізу фондів - Morginstar, і її зірки стали основним елементом аналізу взаємних фондів.
Як працює інвестиційний фонд?
Ми збираємось пояснити, як інвестиційний фонд працює дуже спрощено. Уявімо, що нам вдалося переконати 10 друзів інвестувати разом.
Перше питання, яке постало б, - це хто з 10 знає щось про фінанси. Припустимо, що цих знань ніхто не має. Рішенням було б найняти компанію, яка спеціалізується на інвестиціях, для управління коштами, які ми об’єднали, ми будемо називати цю „керуючу компанію”.
Другий момент, про який слід дискутувати, це те, хто збирається зберігати всі ці активи або гроші, оскільки люди за своєю природою недовірливі, рішенням буде передача їх у "депозитарій". Його єдиною метою буде захист грошей 10 друзів.
Усі люди, які об’єднуються під парасолькою фонду, називаються учасниками, а результати діяльності інвестора встановлюються на основі колективних результатів.
Переваги інвестиційних фондів
Пайові фонди, як правило, пропонують учасникам фінансування ряд переваг.
Основними перевагами інвестиційного фонду є:
- Диверсифікуйте інвестиції: Інвестиційні фонди дозволяють нам розширити спектр, в який ми інвестуємо, оскільки, накопичуючи гроші багатьох інвесторів, вони можуть отримати доступ до більшої кількості ринків.
- Доступ майже до будь-якого ринку: Завдяки різним типам фондів ви маєте доступ до ринків, які в багатьох випадках були б недоступні, якщо ви інвестуєте індивідуально.
- Професійне управління: Для інвестування на фондовому ринку необхідно мати фінансові знання. Управління інвестиційними фондами здійснюється фінансовими фахівцями.
- Ефективність: Інвестуючи колективно, пайові фонди використовують переваги економії від масштабу. Вони несуть менші витрати, працюючи на ринках.
- Податкові пільги: Інвестиції через пайові фонди мають, як правило, податкові переваги для платників податків майже у всіх країнах.
- Широкий спектр можливостей: В даний час існує надзвичайно різноманітний тип фонду, який дозволяє знаходити відповідні продукти для будь-якого профілю інвестора.
- Регулювання: Фонди не можуть робити з вашими грошима те, що хочуть, вони повинні дотримуватися правил, викладених у їхніх правилах.
Види інвестиційних фондів
Існує найрізноманітніший тип взаємних фондів. Їх можна класифікувати різними способами. Відповідно до вашого інвестиційного покликання, ризику, типу прибутку чи географічного району, серед інших параметрів.
Найбільш уживаною та популярною є класифікація за інвестиційним покликанням. Таким чином, можна виділити наступні типи інвестиційних фондів:
- Грошово-інвестиційний фонд
- Інвестиційні фонди з фіксованим доходом
- Пайові інвестиційні фонди
- Змішані інвестиційні фонди
- Світові інвестиційні фонди
- Гарантовані кошти
- Хедж-фонди, альтернативні фонди управління або хедж-фонд
- Кошти фондів
- Індексні фонди або індексні фонди
Який мінімальний капітал інвестувати в інвестиційний фонд?
За законом фонди, як правило, не мають обмежень на вхід, чим більше нас, тим краще для всіх. Однак більшість інвестиційних фондів великих розпорядників коштів вимагають вступу з мінімальним внеском.
Класи інвестиційного фонду
Інвестиційні фонди великих управлінських компаній зазвичай мають кілька різних класів одного фонду. Ці класи одного і того ж інвестиційного фонду зазвичай проводяться з однієї з трьох причин:
- Мати клас накопичення або клас розподілу: Клас розподілу розподіляє дивіденди, тоді як клас накопичення зберігає отримані дивіденди або купони за активи, що в ньому містяться, та реінвестує їх. Це податкова пільга у більшості країн, а також дає змогу складати відсотки, просто утримуючи фонд.
- Нехай фонд буде доступний у різних валютах: Наприклад, клас у доларах, інший у євро та інший у фунтах. Класи в різних валютах можуть не хеджуватися (фонд просто переводить початкові інвестиції в іншу валюту і дає чисту вартість активів в іншій валюті) або хеджувати (фонд використовує інструменти хеджування для усунення валютного ризику з фонду, наприклад, якщо фонд спочатку інвестує в долари, але я інвестую в хеджуваний клас євро, дохід повинен бути однаковим, мінус вартість хеджування).
- Мати різні класи, які диференціюють типи інвесторів: Відокремити малих інвесторів від великих та інституційних інвесторів.
Прикладом розподілу за класами за типом інвестора може бути:
- Клас A для приватних інвесторів: мінімальні інвестиції 100 євро та вартість управління 1%.
- Клас B для приватних банківських інвесторів: Мінімальне інвестування 1 мільйон доларів та вартість управління 0,75%.
- Клас С для інституційних інвесторів: мінімальні інвестиції 10 мільйонів доларів та вартість управління 0,30%. Для того, щоб інвестувати в інституційні класи, може також існувати ряд вимог.
Що і хто формує інвестиційний фонд?
Інвестиційний фонд складається з чотирьох основних компонентів:
Учасники
Учасники або інвестори - це ті люди, які вкладають свої гроші. Їх капітал надходить у звичайний власний капітал фонду, а вони взамін отримують частки фонду пропорційно до того, що вони вкладають.
Кошти гнучкі, їх можна ввести під час створення або пізніше. Таким же чином ви можете повністю або частково зняти гроші у той час, який вам потрібно.
Участі
Акції - це рівні частини, на які поділяються активи інвестиційного фонду, ця кількість акцій не є фіксованою, це залежить від придбання акцій (підписка) або продажу (викупу).
Отже, вартість акцій також змінюється. Вартість на конкретний день називається чистою вартістю активів інвестиційного фонду (ВЧА). Ось чому акції є оборотними цінними паперами, але ними, як правило, не торгують на жодному ринку. У цьому сенсі сама управляюча компанія продає або викуповує акції.
Керуюча компанія
Управляюча компанія - це та, яка адмініструє і управляє фондом, визначає інвестиційну політику, яку слід дотримуватися. Тобто, куди будуть вкладені активи фонду, сформовані за рахунок внесків учасників.
Кожен інвестиційний фонд має єдину керуючу компанію, хоча вона може управляти різними фондами. Управляючі компанії стягують комісію за підписку та відшкодування (які можуть сягати 5%) на додаток до комісій за результат, комісію з управління, контроль депозитарної компанії, бухгалтерський облік та підготовку періодичних звітів для CNMV.
Депозитарна компанія
Це може бути банк, ощадна каса чи компанія з цінних паперів. Його функція полягає у захисті активів фонду, які можуть бути активами або грошовими коштами, а також виконує функції контролю над менеджером на користь інвесторів.
Щоб дізнатись більше про інвестиційні фонди, ознайомтесь із видами інвестиційних фондів та дізнайтеся, в чому переваги інвестування в інвестиційний фонд.