Флеш-катастрофа 2010 року сталася 6 травня 2010 р., Коли індекс Доу-Джонса опустився приблизно на 1000 пунктів лише за п’ять хвилин. Це фінансове банкрутство було спричинене використанням комп'ютерної програми, здатної розміщувати великі замовлення на продаж.
Так званий Flash Crash 2010 року став другим за величиною крахом індексу Dow Jones (1010,14 бала) та найважливішим зниженням за один день (998,5 бала). Такий крах поставив під сумнів безпеку деяких ринків, на яких працюють машини.
Що сталося 6 травня 2010 року?
Ринки США відкривались нижче. Занепокоєння щодо ситуації з грецьким боргом усе влаштувало у свідомості. Побоювалися, що скомпрометована ситуація греків пошириться на решту Європи.
Близько 14:42 нормальність була порушена. Dow Jones зареєстрував падіння, яке перевищило 300 балів, і всього за п’ять хвилин відбувся монументальний крах понад 600 балів, зареєструвавши падіння приблизно на 1000 балів того ж дня.
О 15:07 ринку вдалося оговтатися від вражаючої катастрофи, відновивши понад 600 втрачених очок лише за п’ять хвилин.
Постраждав не лише Доу Джонс. S&P 500 також постраждав, впавши на 10%.
Причини та винуватці спалаху
Сьогодні машини запрограмовані таким чином, що вони дозволяють виконувати великі обсяги операцій за мілісекунди. Це так звана високочастотна торгівля (HFT).
На фондовому ринку посередники з найпотужнішими машинами можуть заздалегідь з’ясувати, яка ситуація на ринку, і побачити, які пропозиції купівлі-продажу доступні. Словом, лише кілька тисячних частки секунди переваги можуть дозволити досягти дуже важливих переваг.
Але 6 травня 2010 року всі комп’ютерні системи діяли в одному напрямку одночасно, що спричинило крах ринку всього за п’ять хвилин.
Спочатку вважалося, що це помилка, спричинена високочастотними торговими системами (HFT), але за комп'ютерами був винний, маніпулюючи ринком. Американська влада провела розслідування та звернулася до лондонського ф’ючерсного агента на ім’я Навіндер Сінгх Сарао.
Міністерство юстиції США звинуватило Сарао у використанні комп'ютерної програми для маніпулювання ф'ючерсами на індекс S&P 500. За допомогою цієї системи Сарао видала фальшиві розпорядження про продаж за різними цінами. Таким чином Сарао прагнула знизити ціни. Як тільки замовлення на продаж були скасовані, він скористався моментом, щоб дешево придбати. Завдяки цьому маневру Сарао зумів отримати приблизний прибуток у 40 мільйонів доларів.