Банківська криза - це ситуація, коли один або кілька банків у країні чи регіоні одночасно страждають від серйозних проблем неліквідності чи неплатоспроможності.
Для того, щоб зрозуміти явище банківської кризи, необхідно попередньо зрозуміти структуру балансу банку. Найважливішими характеристиками в цьому відношенні є:
- Високий рівень кредитного плеча: Власники витрачають лише невелику частку грошей, необхідних для управління банком. Решта фінансується за рахунок зовнішніх коштів.
- Невідповідність дедлайну: Інвестиції в довгострокові активи (позики, іпотечні кредити тощо), що фінансуються в короткостроковій перспективі (депозити до запитання, строкові депозити, короткострокові позики тощо)
Дві основні проблеми, що характеризують банківську кризу, - це неплатоспроможність та неліквідність. Хоча вони, як правило, дуже пов'язані між собою, їх слід розрізняти.
Неплатоспроможність спричинена погіршенням вартості активів банку таким чином, що неможливо виконати його договірні зобов'язання. Іншими словами, якщо збитки, які зазнає суб'єкт господарювання, перевищують його власні кошти, він не зможе повернути гроші, які йому позичили його кредитори. Це може статися з ряду причин. Основні з них - це рівень злочинності, вищий за очікуваний, та зменшення вартості інших активів, якими банк розпоряджається.
Криза ліквідності виникає, коли банки стикаються із занадто великою кількістю погашення зобов'язань, не маючи достатньо грошових коштів або інших ліквідних активів, щоб їх задовольнити. Це може статися, якщо багато вкладників вирішать зняти свої депозити одночасно або якщо банк не в змозі рефінансувати їх короткостроковий борг. В принципі, можна вважати, що неліквідність сама по собі не повинна приводити банк до банкрутства, оскільки, якщо суб'єкт господарювання є платоспроможним, з відповідною процентною ставкою він повинен мати можливість рефінансувати себе для задоволення платежів.
Насправді обидві проблеми часто йдуть рука об руку. Довіра є однією з основних опор дробового резервного банку, тому кризи ліквідності часто спричинені кризами платоспроможності (реалізованими чи підозрюваними). Іншими словами, коли вкладники або кредитори суб’єкта господарювання підозрюють, що може виникнути проблема платоспроможності, вони намагатимуться якомога швидше отримати довірені їм гроші, щоб не зазнати жодних збитків. Якщо всі особи діятимуть однаково, це створить банку, який може провалитися. З іншого боку, також існує ймовірність того, що трапиться навпаки, тобто внаслідок проблем з ліквідністю банк змушений ліквідувати неліквідні активи, спричиняючи падіння їх ціни, остаточно спричиняючи неплатоспроможність.
Причини банківської кризи
Ми вже бачили, з яких двох причин виникають банківські кризи, але як дійти до цієї ситуації? Серед економістів немає єдиної думки щодо поведінки, яка пояснює початок цих криз, тому ми збираємося представити деякі найбільш прийняті теорії:
Макроекономічний
Багато хто вважає макроекономічні фактори головною причиною банківської кризи. Це пов’язано з тим, що ініціаторами банкрутства банків є, як правило, якесь поєднання макроекономічних явищ, таких як настання рецесії, падіння курсу валют, різке підвищення процентних ставок тощо. Ці “макро” фактори можуть призвести до падіння вартості банківських активів, що призведе до можливої ситуації з неплатоспроможністю. До цього ми повинні додати можливі масові зняття депозитів через недовіру до вкладників, збільшуючи проблему з боку ліквідності.
В принципі, як менеджери, так і регулюючі органи та органи нагляду повинні враховувати можливість таких подій та готувати установи для боротьби з ними. Однак насправді це виявляється насправді складним із двох причин. По-перше, більшість подій, що відбуваються в економіці, не відповідають нормальному розподілу, і вони не можуть бути повністю визначені минулою інформацією, тому використання історичних даних для захисту суб’єктів господарювання від екстремальних подій є не зовсім дійсним. З іншого боку, надмірний захист від таких видів несприятливих подій може різко знизити прибутковість у добрі часи, роблячи таким чином менеджерів та акціонерів нетерплячими.
Мікроекономіка
Наступні причини зосереджені на осмисленні подій під час аналізу частин, які взаємодіють у сутності:
А) Регулювання та нагляд
Для багатьох економістів дерегуляція, що супроводжується поганим наглядом, може мати руйнівні наслідки для банківської системи. Це пояснення розуміє, що за відсутності належного регулювання економічні агенти, як правило, поводяться безрозсудно, приймаючи загострені ризики.
Б) Стандарти бухгалтерського обліку
Стандарти бухгалтерського обліку рідко вважаються єдиною чи основною причиною банківської кризи, однак вони часто несуть відповідальність за приховування та затримку проблем як з платоспроможністю, так і з ліквідністю в суб'єктах господарювання. Більш конкретно, відповідальність у цьому сенсі покладається на прийняття нових стандартів бухгалтерського обліку, які відмовляються від традиційного принципу обачності, замінюючи його принципом справедливої вартості при оцінці вартості активів балансу, зокрема фінансових активів.
В) втручання уряду
У деяких випадках уряди тиснули на банки надавати певні клієнти позики за пільговими процентними ставками. Ось чому деякі вважають такий тип поведінки посиленням або прискоренням банківських криз.
Г) Моральна небезпека та банківські пільги
Ще одна з можливих причин, згаданих про банківську кризу, полягає у поведінці банків як наслідок привілеїв, наданих державою. По-перше, завдяки центральному банку банки гарантують, що їх потік рефінансування не буде відрізаний у короткостроковій перспективі. З іншого боку, історично уряди також виручали кредиторів суб'єктів господарювання державними грошима. Ось чому, коли широко поширені очікування, що жоден банк не зможе провалитися, або якщо фінансова підтримка у важкі часи є надто простою для банків та їх вкладників, виникає так звана моральна небезпека. Асиметрична система винагород, яку вона створює для банкірів (якщо це вдається, я багато виграю, якщо піде погано, я не втрачаю занадто багато) може спонукати до надмірного ризику.
Банківська стратегія та операції
У багатьох випадках банківські проблеми можуть бути спричинені помилками у власній стратегії або операційними збоями. Деякі з найпоширеніших операційних збоїв - це погана оцінка наданих позик, надмірний вплив процентів або валютних курсів, концентрація позик та пов'язаних з ними позик тощо.
Шахрайство
Шахрайство також стало причиною декількох великих банкрутств банків, деякі з яких завершились серйозною банківською кризою. Високі важелі впливу банків означають, що навіть порівняно невеликі випадки шахрайства можуть спричинити неплатоспроможність. Відомими прикладами шахрайської банківської поведінки є Венесуела в 1994 році та Домініканська Республіка в 2003 році.
Наслідки банківської кризи
Першим наслідком банківської кризи, як правило, є кредитна криза. Коли банкам не вистачає ліквідності для інвестування, компаніям, які залежать від цих позик, важко отримати капітал, необхідний для ведення своєї діяльності.
Це послаблює загальну економічну систему, як у короткостроковій, так і в довгостроковій перспективі. Падіння ліквідності та інвестицій збільшує безробіття, зменшує доходи державного податку та знижує довіру як інвесторів, так і споживачів (шкодить ринкам акцій, що в свою чергу обмежує доступ компаній до капіталу).
З іншого боку, банківські кризи часто мають суттєві наслідки для вкладників країни та платників податків. Це пов’язано з тим, що державні дії, спрямовані на порятунок фінансового сектору, як правило, передбачають передачу багатства від платників податків до банків та від вкладників до кредиторів. Наприклад, рекапіталізація неплатоспроможних банків являє собою передачу багатства від платників податків до банків, а широкомасштабне полегшення боргу шляхом інфляції або девальвації валюти - передачу витрат на кризу номінальним кредиторам.