Центральний банк - це суб'єкт господарювання, який володіє монополією на виробництво та розподіл офіційних грошей у країні чи країні. У свою чергу, саме інститут диктує грошово-кредитну політику для регулювання грошової маси в економіці.
Іншими словами, центральний банк випускає банкноти та монети, які потім надходять до споживачів. Крім того, він використовує різні інструменти (про що ми пояснимо далі), щоб контролювати кількість грошей, яка циркулює на ринку.
Загалом, центральний банк - це фінансова установа, яка несе відповідальність за нагляд та контроль за функціонуванням фінансової системи. А, більш конкретно, регулювати кількість грошей, яка існує в обігу.
Характеристика центрального банку
Основними характеристиками центрального банку є:
- Це утворення, незалежне від політичної влади. З цієї причини його рішення не залежать безпосередньо від тогочасного уряду, а від ради директорів. Однак цей орган іноді призначається іншою установою, такою як парламент, тому завжди існує можливість політичного втручання.
- Дотримуйтесь приписів його статуту. Наприклад, підтримуйте річну інфляцію від 1% до 3%. Ці цілі встановлюються державою і повинні тривати довгостроково, навіть якщо влада зміниться.
- Останнім часом вони відіграли ключову роль у протистоянні економічним кризам. Наприклад, Федеральний резерв у США впровадив кількісний план стимулювання між 2010 і 2011 роками. Це полягало у купівлі державних облігацій на 600 мільярдів доларів для вливання ліквідності в систему.
Функції центрального банку
Функції центрального банку можуть бути зведені в п'ять:
1. Візьміть на себе відповідальність за грошову емісію
Насправді монополія в емісії грошей історично була тією функцією, яка породила появу центральних банків.
Таким чином, за цією функцією центральний банк стає єдиним суб'єктом, який має право здійснювати грошову емісію та вводити в обіг або вилучати гроші, які називаються законним платіжним засобом.
2. Урядовий банкір
З іншого боку, функцію державного банкіра можна розділити на дві підфункції:
до. Загальні банківські послуги
З одного боку, центральний банк, виконуючи роль урядового банкіра, працює як будь-який банк зі своїми власниками рахунків, лише в цьому випадку єдиним власником рахунку є уряд.
Звичайно, за цю функцію він може здійснювати інкасації та платежі, що відповідають діяльності державного управління, а також здійснювати розрахунки з державними рахунками.
b. Державний фінансовий агент
Так само в цьому підрозділі центральний банк також надає позики уряду, тобто формується внутрішній державний борг.
Цей кредит, наданий уряду, також є способом здійснення грошової експансії, тому він також може мати інфляційний вплив.
3. Кредитор останньої інстанції
Щодо функції кредитора останньої інстанції, це відбувається тоді, коли комерційні банки стикаються з проблемами ліквідності, тоді вони звертаються до центрального банку як останнього варіанту надання їм необхідних коштів для вирішення своїх фінансових проблем.
4. Зберігання дробових резервів та клірингова палата
Що стосується посередницького центру, то ця функція полягає у здійсненні міжбанківських рахунків між усіма комерційними банками у фінансовій системі через центральний банк.
Без сумніву, центральний банк стає банком банків, оскільки міжбанківські рахунки здійснюються під його наглядом.
5. Зберігання валютних резервів
Тому, зберігаючи валютні резерви, центральний банк прагне утримувати валютні резерви в своїх сховищах, щоб досягти стабільності курсу валют.
Оскільки валютою є будь-яка іноземна валюта, яку купують і продають у певній країні, а обмінний курс - це ціна, яку має іноземна валюта.
Таким чином він намагається підтримувати стабільний обмінний курс.
Інструменти центрального банку
Основними інструментами центрального банку є:
- Базова відсоткова ставка: Саме цей показник береться за основу встановлення ставок позик між банками. Потім це передається споживачам. Отже, якщо центральний банк знизить свою референтну ставку, позики між фінансовими установами будуть дешевшими, а отже, позики фізичним особам також будуть нараховувати менші відсотки.
- Шнурок: За законом банки повинні резервувати банківський резерв, який становить відсоток від їх депозитів. Зазначений капітал повинен зберігатися готівкою у сховищах самої фінансової установи або на рахунку в центральному банку країни.
- Операції на відкритому ринку: Грошово-кредитна влада торгує фінансовими інструментами з комерційними банками. Якщо ви купуєте ці папери, ви даєте гроші своєму колезі, вливаючи ліквідність у систему. З іншого боку, якщо ви продаєте їх, ви зменшуєте пропозицію грошей.
Центральний банк використовує всі ці інструменти для застосування антициклічної монетарної політики. Якщо зростання економіки сповільнюється, воно може, наприклад, знизити свою базову процентну ставку. Як ми вже пояснювали вище, це робить кредит дешевшим для людей. Отже, кредити та споживання домогосподарств будуть розширюватися, збільшуючи валовий внутрішній продукт (ВВП).
Іншим способом реалізації антициклічної монетарної політики є зниження норми обов'язкових резервів. Таким чином, банки матимуть більше ресурсів для надання позик населенню. Отже, кредити, надані фізичним особам, збільшаться, а приватні витрати зростуть.
Третьою альтернативою буде придбання цінних паперів, таких як РЕПО, в операціях на відкритому ринку. Отже, ліквідність у системі збільшиться, збільшуючи кошти, доступні для позики споживачам.
Слід зазначити, що у випадку РЕПО, наприкінці періоду інструмента комерційний банк перепродає цінні папери грошовому органу. Таким чином, він повертає ліквідність, отриману шляхом додавання відсотків.
Вищевказане може статися і навпаки. Якщо економіка розвивається занадто швидко, центральні банки можуть підвищити процентні ставки або збільшити вимогу до резервів для зменшення грошової маси в економіці.
Походження центральних банків
Першим центральним банком, можливо, є Банк Швеції, заснований в 1668 р. Але більш емблематичним був Банк Англії, створений в 1694 р. Монархом Вільгельмом III з метою надання фінансової підтримки короні. Однак він був створений як приватна організація та залишався таким до націоналізації у 1946 році.
Слід зазначити, що протягом XIX століття було встановлено кілька грошових органів. Це стосується, наприклад, Банку Франції, створеного в 1800 р., І Рейхсбанку Німеччини, заснованого в 1876 р. Останній суб'єкт проіснував до свого розпуску в 1945 р. Із закінченням Другої світової війни.
З іншого боку, перший центральний банк США функціонував між 1791 і 1811 роками, а другий - між 1816 і 1836 роками. Обидва, як і Банк Англії, були приватними структурами, створеними для фінансової підтримки уряду. Таким чином, після більш ніж семидесяти років без керівного органу грошово-кредитної політики в 1913 році народився знаменитий Федеральний резерв.
Приклади центрального банку
Деякі приклади центральних банків:
- Центральний банк Венесуели (BCV)
- Банк Мексики (Бансіко)
- Європейський центральний банк (ЄЦБ)
- Федеральна резервна система (FED)
- Банк Японії (BoJ)
- Банк Англії
- Народний банк Китаю (BPC)