Кредитна криза - це скорочення кредитів, спричинене фінансовою кризою, коли банки вводять суворе обмеження в кредитуванні або посилюють умови доступу до позик ними.
За цієї обставини центральні банки продовжують знижувати процентні ставки, щоб зіткнутися з цією ситуацією з метою контролю економічної та монетарної політики.
Приклад кредитної кризи
Найяскравіший приклад обмеження кредитування можна знайти в кризі 2008 р. Після фінансової кризи в США та ризику зараження тими країнами, які придбали пакети цінних паперів, забезпечених іпотечними кредитами під заставу, в умовах, коли ставки починають зростати і безробіття починає формуватися, обмеження кредитування починає відбуватися в повному обсязі.
Споживання та інвестиції скорочуються, заборгованість зростає, а рівень безробіття в багатьох країнах значно зростає, зіткнувшись із цією ситуацією, центральні банки починають підвищувати процентні ставки та зменшувати пропозицію грошей в обігу. У свою чергу банки припиняють кредитування або посилюють умови доступу до кредитів, що безпосередньо впливає на підприємців та населення в цілому.
Якщо до цього додати значний рівень безробіття, який створюється, а також дуже важливу кризу ліквідності, можна сказати, що криза 2008-2012 років була однією з найсильніших в історії.
Заявки в США та Європейському Союзі
Макроекономічний прогноз був катастрофічним, оскільки дуже сильно відрізнялася економічна політика США та Європи. У США було вирішено запровадити програми кількісного введення ліквідності для формування довіри. Метою цього було те, щоб банки знову позичали гроші, і таким чином вони могли знизити офіційні процентні ставки.
Навпаки, в Європі панував клімат розгубленості та уповільненої реакції. Це було зумовлено обмеженою монетарною політикою скорочення витрат для підтримки інфляції, не турбуючись про зайнятість, та покращенням доступу до кредитів, що створить довіру.
Крім того, зниження процентних ставок було здійснено дуже пізно, і це мало прямий вплив на його економіку та всі макроекономічні змінні.
Хоча правда, що США критикували за надмірну заборгованість після програм QE (кількісне пом'якшення), не менш вірно, що вони мають великий фінансовий потенціал, оскільки всі країни споживають долари прямо чи опосередковано.
