Ефекти коефіцієнта готівки виникають як наслідок норм Центрального банку кожної країни, які визначають обов’язкові резерви, які банки повинні підтримувати як частку своїх депозитів.
Треба пам’ятати, що коефіцієнт готівки - це відсоток депозитів, які банки повинні зберігати у формі законних резервів. У свою чергу, як правило, це зазвичай банкноти та монети, які знаходяться в банківській системі, тобто банки та ощадні каси, які мають у своїх офісах для задоволення потреб у ліквідності своїх клієнтів, плюс депозити, що зберігаються в Центральний банк.
Законодавчі резерви (ЗР) також називають готівковими активами банківської системи або вимогами до резервів банків.
Законодавчі резерви (RL) є частиною грошової бази (BM), що є вартістю всіх товарів і валют, що перебувають у руках населення (EMP), плюс банківські резерви (RB).
Банківські резерви виражаються за такою формулою:
BM = EMP + RB
Коефіцієнт готівки має вирішальний вплив на банківський кредит, депозити та пропозицію грошей або М3 (див грошові агрегати). Центральний банк встановлює коефіцієнт готівки (обов’язкові резерви або РЕ) як інструмент монетарного контролю. З метою обережності необхідні резерви також встановлюються для забезпечення достатньої кількості банків ліквідність для задоволення потреб своїх вкладників. Однак нормальним є те, що банки не мають надзвичайних резервів або ER, оскільки вони інвестують надлишкову ліквідність (ER) в скарбні листи, ділові записки, міжбанківські позики або казначейські облігації.
Тоді такі надлишкові резерви перестануть бути такими і стануть активами, які принесуть певний відсоток. У деяких країнах вимоги до резервів також змінюються залежно від типу депозитів, які приймає банк; депозити до запитання, як правило, мають вищий коефіцієнт обов'язкового резервування, ніж строкові або ощадні депозити.
Мінімальний резерв або коефіцієнт готівки дорівнюватиме або менше 10% від депозитів, врахованих для його розрахунку. В даний час середній рівень резервів становить 2%.
- 2% стосується більшості банківських депозитів, таких як депозити до запитання строком менше 2 років та активи на грошовому ринку або легко конвертовані в гроші.
- Депозити, термін погашення яких перевищує 2 роки, регулюються або% відсоткового мінімального резерву.
Ефекти зростання коефіцієнта готівки
- Збільшення коефіцієнта готівки комерційних банків зменшує кількість грошей в обігу, оскільки банки зберігатимуть частину своїх грошей для гарантування вкладів своїх клієнтів. Зазвичай така ситуація виникає в часи фінансової кризи, щоб уникнути ризику зараження між банками та збалансувати баланс між видачею позик та збором депозитів, які є їх основним бізнесом. Потрібно пам’ятати, що банки, як правило, працюють із великим вантажем, оскільки живуть за рахунок залучення коштів людьми.
- Цей ефект пов'язаний з а контракційна грошово-кредитна політика, складається з підвищувати інтервенційні або міжбанківські процентні ставки, з метою підвищення коефіцієнта резерву / депозиту, шляхом подорожчання позик у разі недостатності резервів.
Ефекти зниження коефіцієнта готівки
- Зменшення коефіцієнта готівки дозволяє банкам вільніше розвивати свою діяльність та більше позичати населенню, стимулюючи попит, споживання та кількість грошей в обігу. Зазвичай така ситуація трапляється в періоди добробуту та експансії кредитів, оскільки фінансовий стан економіки кращий, а отже, для забезпечення депозитів клієнтів необхідно передбачати менше законних резервів.
- Падіння коефіцієнта готівки пов'язане з a експансивна грошово-кредитна політика, яка полягає у зменшенні процентних ставок, з метою зменшення витрат на фінансування компаній, у свою чергу, стимулювання приватних інвестицій.
Таким чином, банк може внести або взяти гроші з ринку, при цьому коефіцієнт готівки обернено пропорційний грошовому мультиплікатору. Тобто, якщо Центральний банк, як міра грошово-кредитна політика, вирішив у певний момент підвищити законний коефіцієнт готівки, сума грошей, яку можна було б створити, була б меншою (див як банки створюють гроші), оскільки банки зберігатимуть більший відсоток отриманих ними депозитів.
На фінансових ринках збільшення співвідношення готівки до банків має наслідком існування меншої кількості грошей в обігу, а отже, люди матимуть менший доступ до кредитів та інвестицій.
Приклад
Припустимо, ми йдемо до нашого банку, і його коефіцієнт готівки становить 2%, накладений Центральним банком.
Якщо ми вирішимо внести 1000 євро в наш банк, вам доведеться виділити 20 євро у своїх резервах, тож сума, яку банк повинен буде позичити третій стороні, становитиме 980 євро. За допомогою цієї операції банк вже створив гроші, оскільки з одного боку є 1000 євро банківського депозиту, а з іншого 980 готівкою. Якщо особа, яка отримала цю позику, піде до іншої фінансової установи, щоб внести ці 980 євро, процес буде повторений. Банк залишив би 2% та позичив 960,4 євро, створюючи більше грошей.
Процес можна було б повторювати послідовно, доки більше грошей не вдасться створити завдяки дії законного коефіцієнта готівки, який заважає грошам безконтрольно розмножуватися.
Важливо зазначити, що ці резерви будуть оплачуватися Центральним банком за так званий депозитний механізм, але за нижчою процентною ставкою, ніж ринкова. Таким чином, оскільки ця частина оплачується за нижчою процентною ставкою, наш банк буде зобов’язаний стягувати вищі ставки зі своїх ресурсів, щоб отримати, принаймні, ту саму прибутковість, припускаючи, що він міг мати всю свою готівку.
Редактор рекомендує:
Коефіцієнт готівки
Обчислювані зобов’язання у грошовому співвідношенні
