Заощадження в Іспанії - те, що не характеризувало іспанців навіть у часи кризи. Велика проблема для країни, яка бачить, як борг домогосподарств постійно зростає безконтрольно. Укладання договорів іпотечного кредитування в Іспанії продовжує зростати, а житло, як каже економіст Даніель Лакаль, продовжує залишатися основним джерелом економії для іспанців. Це призводить до недостатньої ліквідності для сімей та головної проблеми в іспанських заощадженнях, яким для задоволення платежів доводиться вдаватися до банківських позик.
Кілька місяців тому ми побачили, як іспанські заощадження домогосподарств занурились у помітне падіння. У березні цього року заощадження скоротилися наполовину з піку кризи, дедалі ближче до найнижчого мінімуму. Найнижчий рівень був зафіксований у 2008 році, коли він досяг 5,8% річного наявного доходу. В даний час він становить 6%, що далеко не те, ніж 14%, яких він торкнувся у 2009 році.
Ці записи вказують на те, як зменшуються заощадження в Іспанії, і хоча споживання було дещо збільшено, ця відсутність заощаджень може призвести до серйозної проблеми для майбутнього споживання, оскільки іспанські домогосподарства виділяють на ваші заощадження все менше грошей, ніж наявний дохід.
Іспанія страждає від серйозної проблеми, як ми бачимо. Цей крах заощаджень зумовлений низьким рівнем доходу, доступного для іспанських сімей, та боргом, який вони мають. Іспанія - країна з боргами, яка, в свою чергу, страждає від великої проблеми боргу на домогосподарство. Іспанські домогосподарства заборговують, і це ускладнює розподіл частини доходу на заощадження.
Днями ми могли побачити, як МВФ звернувся до світових валютних органів з проханням негайно ліквідувати стимулюючу політику для відновлення економіки шляхом укладання позик. Ці декларації єдиного керівника мали своє значення, оскільки, якщо ми будемо продовжувати так, ми могли б знову опинитися у великій фінансовій кризі, яка повністю покладе край багатьом домогосподарствам, які не змогли впоратися з боргами, на які вони уклали контракт.
Якщо ми подивимось на останні дані, що записані, 60% домогосподарств Іспанії витрачають набагато більше, ніж заробляють протягом усього життя, і практично нічого не економить, тому це могло б статися лише на основі заборгованості та, незважаючи на те, що A ставка іспанських домогосподарств вже розпочала свої плани щодо зменшення боргу, продовжують подаватися дуже високі показники боргу.
Іспанська мрія: іпотека
Ми не могли говорити про борг та заощадження в Іспанії, не згадуючи іпотеку.
Кожен іспанець мріє придбати будинок протягом усього його життєвого циклу, і, якщо не існує дуже високого рівня доходу, це можливо лише завдяки боргам із придбанням іпотеки, яка дозволяє придбати наш будинок. Саме з цієї причини великий економіст Даніель Лакаль завжди коментував, що основним джерелом економії в Іспанії є житло.
Пояснення до цієї фрази від Даніель Лакаль Це просто, через рівень доходу, який виробляється в домогосподарствах Іспанії, рівень наявного доходу, який вони залишили присвятити економії, є незначним. Якщо до цього додати виплату іпотечного кредиту, їх наявний дохід для виділення заощаджень у багатьох іспанських домогосподарствах зменшиться до 0.
Якщо ми подивимося на цифри укладання договорів іпотечного кредитування в Іспанії, ми можемо побачити, як вони зросли за останні роки, з чим ми можемо побачити, що існує пряма залежність між падінням заощаджень зі збільшенням укладання іпотечних кредитів та придбанням будинків .
Для багатьох іспанців іпотека є єдиною інвестицією, яку вони роблять у своєму житті, крім того, що вони є їх основними витратами, коли настає кінець місяця. Крім того, коли ми вирішили придбати майно та взяти іпотеку - багато разів - банк просить нас про виплату іпотеки - закрити до 30% вартості майна -, з чим нам доведеться мати справу самостійно кошти, за допомогою яких, як і ринок іпотечного кредитування та ціни на житло в Іспанії та інтереси, пов’язані з його придбанням, витрати, що виникають, дуже великі і з’їдають значну частину економії, яку ми мали.
Побачивши ці дані, все частіше можна почути вислови на кшталт "не купуй будинок, не здавай", "купувати будинок - це велика дурість, мати можливість орендувати", "здавати в оренду зручніше, це не зав'яжіть своє господарство ». Це правда, що, незважаючи на те, що придбання будинку, щоб мати дім, є глибоко вкоріненою традицією іспанських сімей і що це завжди було зразком життя, якого слід наслідувати, все більше і більше людей обирають орендувати будинок, замість цього взяти іпотеку, щоб купити її.
Згідно з дослідженням BBVA Research, для значної частини іспанців на житло припадає 75% їх активів протягом усього життя, тобто 3/4 активів, які вони будують протягом свого життєвого циклу, узагальнюються в будинку. Цифри, які дуже чітко виявляють велику вагу житла у вітчизняних економіках Іспанії.
Амортизація іпотеки з’їдає заощадження в Іспанії
Якщо ми подивимось на останні цифри, які були представлені, як ми вже говорили, багато іспанських сімей значно скорочують свій борг. За останні роки з 2010 року було заощаджено 140 000 мільйонів, що є скандальними цифрами та є унікальними в єврозоні.
Якщо ми подивимося на графік, то побачимо, як за останні роки та з моменту вибуху кризи домогосподарства Іспанії значно зменшили свій борг, що стало можливим завдяки виділенню заощаджень на погашення боргу.
Цей борг, який амортизується, у 90% випадків відповідає амортизації іпотеки, з якою іпотека стала великим розладом іспанського заощаджувача, який повинен попрощатися із заощадженням, якщо хоче мати власність на житло .
Крім того, ми не можемо забути, що, незважаючи на низькі процентні ставки, отримання іпотечного кредиту пов’язане з відповідними відсотками, які зростають із часом дії іпотечного кредиту. Нижче ми можемо побачити симуляцію, яку El Idealista та Банк Іспанії пропонують нам щодо амортизації іпотечного кредиту на 10, 20 та 30 років.
Як ми бачимо на графіку, відсоток за придбання іпотечного кредиту не характеризується тим, що становить невеликий відсоток від нього, а також він зростає зі збільшенням тривалості боргу, що змушує іспанські сім'ї в кінцевому підсумку платити справжні жорстокості за захоплення будинку.
Іспанія потребує інвесторів
Якщо ми не можемо заощадити на придбання будинку, а процентні ставки не пропонують нам ощадних продуктів, які є достатньо вигідними, щоб зробити наші заощадження вигідними, ми не маємо альтернативи, окрім як інвестувати.
Ми б брехали, якби сказали, що іспанські домогосподарства характеризуються тим, що не охоче чують, як хтось говорить про можливість інвестування, але це правда, що момент, коли ми опиняємося, є єдиним доступним варіантом зробити наші гроші прибутковими та отримати врожайність, яка дозволяє нам виділити частину їх на економію.
Не потрібно йти далі, щоб переконатися, що інвестувати в інші види продуктів набагато вигідніше, ніж інвестувати в житло, для цього ми проведемо невеликий розрахунок того, що означало б вкласти гроші з нашої іпотеки в інші фінансові активи.
Якби ми взяли наші гроші, наприклад, 150 000 євро і виділили їх, щоб інвестувати їх у інвестиційний фонд із відсотком 2%, дуже консервативною прибутковістю і легко знайти на ринку, протягом 30 років наші інвестиції в 200 000 євро вони мали б становлять трохи більше 271 500 євро, а прибуток - 121 400 євро. Якби процентна ставка була все-таки вищою, наприклад, 6%, складні відсотки перетворили б 150 000 євро на майже один мільйон євро, зокрема 912 660 євро.
Дійсно обурливі цифри, які змушують нас замислюватися, чи житло насправді є найвигіднішою інвестицією в нашому житті.
Незвично для іспанських сімей мати одразу 150 000 євро, якби не придбання іпотечного кредиту, навіть якщо ми можемо також робити розрахунки щомісячно. Для дуже консервативного підрахунку, скажімо, 500 євро на місяць виплати іпотеки (6000 євро на рік), за 30 років при 5% ми отримали б 401 226 євро, з цього нам довелося б відняти оренду будинку, але навіть незважаючи на це, це все ще дуже приваблива цифра і варіант, коли ми отримали б майже втричі ціну на житло і врятували б себе від необхідності стикатися з боргом із відповідними відсотками.
Ці дані ставлять під сумнів інвестиції в нерухомість як найкращу інвестиційну альтернативу. Далі ми залишаємо вам інвестиційний калькулятор, який надає управління активами BBVA, щоб ви могли розрахувати свої інвестиції.
ІНВЕСТИЦІЙНИЙ КАЛЮКТОР
Будьте обережні, після використання калькулятора ваша вдячність за придбання будинку може бути змінена.