Останнім часом майже всі говорять, що відокремлення Греції від євро неминуче. Що криза євро вибухне. Що ж, давайте подивимося зрозумілим і простим способом, що було б, якби Греція вийшла з євро, і чомужодна зі сторін не виступає за цю ситуацію в середньостроковій перспективі.
- Греції довелося б витратити величезні суми грошей в логістиці повернути драхму в обіг (поповнити всю готівку в банкоматах на драхмах, конфігурацію автоматів, випуск нової валюти, зміну всіх ярликів, програми обміну валюти, освіту населення тощо).
- Збільшення експортуОскільки їх валюта коштує менше, ціни на їх продукцію за кордоном будуть дешевшими, і тому вони продаватимуть більше.
- Зростання туризму, оскільки очевидно, що для решти країн було б дешевше поїхати на відпочинок до Греції.
- Масовий втеча капіталу. Інвестори та всі, хто має здоровий глузд, зрозуміють, що гроші, які у вас є зараз, якщо ви продовжуватимете тримати їх на драхмах, будуть коштувати набагато менше, і тому ви захочете змінити їх на іншу валюту, яка не збирається знецінювати або знецінювати.
- Оскільки всі хочуть позбутися грецьких грошей, куди вони підуть їх знімати? З банками, а що буде з банками? Вам потрібно лише поглянути на історію, щоб з’ясувати, що трапиться, якщо всі хочуть вивести гроші з банку - хоча вони і уникатимуть виведення грошей через банківський манеж. Якщо Греція вийде з євро, це означатиме щопочинається грецька фінансова система. Який не може бути врятований грецькою державою, який би знову вийшов з банкрутства (якщо ви не можете сплатити свої борги зараз чи навіть віддалено, уявіть, чи вони дорожчі, оскільки вони знецінили свою валюту).
- Коли люди розпоряджаться своїми драхмами, це ще більше знеціниться, тому еллінський уряд повинен буде контролювати обмінний курс своєї валюти,впливає на зовнішню торгівлю і до цього надзвичайного збільшення експорту.
- Зменшуючи вартість валюти, гроші, які є у греків, будуть коштувати менше, а отже, вони будуть біднішими →Збіднення греків.
- Втрата суверенітету. Ми спостерігаємо, як уряд Греції може приймати все менше і менше рішень за власним бажанням і після останнього порятунку, розробленого трійка у нього на кухні засунуті носи Європи з регулярними оглядами, щоб переконатися, куди йдуть гроші. З протестами, які це тягне за собою, оскільки ніхто не любить, щоб у них забирали суверенітет.
- Економічна стагнація. Якщо хвиля жорсткої та суперечливої політики продовжиться, Греції знадобиться кілька років, щоб почати створювати економічне зростання та зайнятість. Подовження застою в Греції можна було б уникнути, проводячи експансивну монетарну політику з боку Європи, і таким чином, принаймні, це могло б створити робочі місця, покращуючи становище греків.
Наслідки для Європи, якщо Греція вийде з євро
Перш ніж аналізувати можливі рішення, давайте подивимось деякі наслідки виходу Греції з євро для решти Європи. Для початку візьміть до уваги величезну суму грошей, яку Греція винна європейським банкам і державам (переважно французьким та німецьким) та ЄЦБ.
- Неплатежі до ЄЦБ, банків та європейських держав. При такому великому дефолті ЄЦБ повинен був би докапіталізувати свій баланс, що було б дуже дорого в економічному плані (вартість боргу значно зросла б), а в політичному плані були б потрібні місяці, щоб усі країни Європи погодились взяти рішення. Деякі економісти припускають, що Європа намагається подовжити переговорний процес між Грецією та трійкою, щоб позбутися боргу, який банки та держави підтримують у Греції. Не має сенсу. Заборгованість настільки велика, що швидше було б спустошити Середземне море на ложку.
- Ефект зараження для інших країн. Хоча це здається меншим, ніж раніше, з банкрутством Греції економічне існування Португалії було б у великій небезпеці. І якби Португалія зазнала невдачі, хто, на вашу думку, найбільше постраждав би від банкрутства Португалії? Очевидно своїм дорогим сусідам в Іспанії, наші партнери не могли виплатити нам 65 700 мільйонів євро, які вони нам винні (як ми можемо бачити у статті про борг єврозони), що ще більше ускладнило кризу в Іспанії та Європі. І таким чином це поглибило б спад, буде генерувати ще більше безробіття і хто знає, чи досягнемо ми також банкрутства, яке призведе до сильного глобального економічного колапсу. Оскільки європейські країни впадуть як доміно, і їх банкрутство вплине на переважну більшість країн на планеті.
- Впадаючи в депресію на більшій частині Європи, Німеччина що, засновуючи свою економіку на експорті, побачимо, як її клієнти перестають купувати у нього і воно також піде в рецесію, тим самим втрачаючи економічну міцність європейського двигуна.
Після цього аналізу ми чітко бачимо, що засуджені розуміти одне одного як братів. Y, це далеко не хороший варіант для Греції залишити євро. Найгірші наслідки того, що Греція залишиться в євро, можна пом'якшити, якби ЄЦБ мав більше повноважень та випускав єврооблігації, які, як я вже говорив у статті про єврооблігації, могли б послужити для дешевшого фінансування периферійних країн, стимулювання ринку, щоб ви не потрібно вносити стільки коригувань і скорочувати спад. Вартість фінансування німецького уряду, ймовірно, була вищою, ніж поточна вартість. Однак для Німеччини це було б набагато кращим довгостроковим рішенням, ніж якби Греція прострочила свій борг і вийшла з євро. Зрозуміло, що Німеччина не хоче втратити свій механізм фінансування, щоб допомогти нам, тим більше, коли вони рятують, а периферійні країни витрачають свої гроші протягом багатьох років через низькі відсоткові ставки, нижчі за те, на що вони мали право. Довгострокові єврооблігації також були б корисними для Німеччини, бо навіть якщо ми цього не хочемо, ми всі в одній сумці.Щоб Греція залишалася в євро, необхідна значна фінансова підтримка від її партнерів, більш гнучкий графік виплат та коригування, схвалення скасування її боргу, яке ми могли б назвати "контрольованим банкрутством" та шляхом випуску Єврооблігацій., Що значно полегшило б фінансування периферійних країн та Європейського фіскального союзу.