Фінансова акула - це спекулянт, який купує частину або всю компанію, щоб маніпулювати її вартістю вгору і, таким чином, перепродавати її за ціною, вищою за ціну придбання.
Іншими словами, фінансова акула - це людина чи організація, яка чекає, коли компанія піде на спад, щоб отримати контроль над нею, а потім перепродати її (цілком або частково) з метою отримання прибутку. Фінансову акулу не цікавить компанія чи її економічна діяльність, вона прагне можливості спекулювати її ціною та отримувати короткостроковий прибуток.
Як працює фінансова акула
Фінансова акула чекає моменту кризи або занепаду компанії, щоб мати можливість придбати пакет акцій або цілу компанію, а потім перепродати її.
Фінансова акула може діяти в основному двома способами:
- Один з них полягає в тому, що акула купує невеликий пакет акцій (скажімо, менше 10%), а потім погрожує іншим власникам, що вона придбає більшість і візьме під свій контроль компанію, якщо вони не викуплять свою частку за хорошу премію. Окрім того, зіткнувшись із пропозицією про придбання, вартість акцій буде мати тенденцію до зростання.
- Інший спосіб полягає в тому, щоб акула безпосередньо придбала цілу компанію, а потім перепродала її в цілому або частково (наприклад, її активи або дочірні компанії). Останнє може мати місце тоді, коли продаж деталей окремо може набути більшої вартості, ніж компанія в цілому (необхідно враховувати відповідний час перепродажу).
Коли акула погрожує придбати компанію, кажуть, що запускається ворожа заявка на поглинання, це ворожа заявка на поглинання (не бажана власниками).
Характеристика фінансової акули
Фінансова акула має такі основні характеристики:
- Ваша мета - отримати короткостроковий прибуток.
- Вас не особливо цікавить компанія, яку ви купуєте або погрожуєте придбати, ви лише шукаєте її перепродаж та прибуток від спекуляцій.
- Він має значний капітал (загроза придбання повинна бути достовірною).
- У ньому є інформація про те, які компанії можуть стати жертвами її загрози.
Приклад фінансової акули
У 1987 році кувейтський КІО придбав 5% капіталу Банко де Візкая, і його власники відчували загрозу, що фірма нарешті візьме повний контроль. Занепокоєння ускладнювалось, враховуючи, що ціни банку на той час були дуже низькими, а Правління мало акцій. Побоюючись втратити контроль, Banco Vizcaya запропонував Kawaití KIO викупити пакет акцій з високою премією.