Контракт на деривативи - це документ, який відображає договірну угоду про еволюцію активу, який називається базовим активом.
Найбільш широко використовуваною моделлю контракту в операціях хеджування та важелів є ISDA (Міжнародна асоціація свопів та деривативів).
Ці контракти повинні точно визначати як загальні, так і конкретні умови, що впливають на операції. Повинні відбутися суттєві зміни ціни через спліт, збільшення капіталу, призупинення торгів, нарахування процентних ставок та їх спредів, застосовувані методи уникнення дефолтів між сторонами, клірингові палати, форми та час розрахунків, депозит., Фінансові організації що дозволяють обмін.
Існує широкий вибір похідних контрактів на валюти, метали, товари, індекси, акції, облігації, процентні ставки.
З іншого боку, існують моделі фінансових контрактів на неорганізованих позабіржових (позабіржових) ринках, де немає посередницької палати, що є двосторонніми угодами, що переговорюються з контрагентами, як правило маркет-мейкери де, на відміну від організованих ринків, інвестору не доведеться депонувати гарантії, існують угоди про взаємозалік та заставу з іншою стороною, яка бере участь у переговорах. Цей тип контрактів має більш високий ризик, оскільки його активи важко оцінити та контролювати.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroЗа останні роки цей ринок зріс у геометричній прогресії і був одним із тих, хто відповідає за наростання економічної кризи. З цієї причини регулятори намагаються обмежити та контролювати операції, що проводяться для вимірювання для кожної операції або клієнта, завдяки новому закону Додда-Франка, який встановлює, що всі позабіржові фінансові контракти підлягають нагляду фінансових регуляторів, але, тим не менше, не включає контроль чистих позицій брокера на ринку або відсоток охоплення позицій його клієнтів, і між сторонами можуть виникати конфлікти інтересів, у багатьох випадках, всупереч інвесторам та з різницею цін значно вище Ринок.
З іншого боку, важливо зазначити, що в США 90% позабіржових деривативів перебуває в руках чотирьох банків.
Види похідних фінансових інструментів
Існують різні типи похідних фінансових інструментів:
- Ф'ючерси: ними торгують на організованих ринках. Вони являють собою стандартизовані контракти.
- Форвард: Вони торгуються на позабіржових ринках. Вони є строковими контрактами, розрахованими за різницю.
- Опціони: Виплачується премія, яка представляє частку вартості опціону, інвестор має право придбати або продати актив за узгодженою ціною. Як правило, опціони торгуються на організованих ринках, хоча все частіше зустрічаються позабіржові опціони.
- Свопи: вони котируються на позабіржових ринках, мають майбутній термін погашення та врегульовуються різницею між майбутніми цінами базового активу та ціною, яка була узгоджена.
Щоб мати змогу торгувати похідними продуктами, необхідне надання гарантій. У випадку організованих ринків інвестор повинен покривати ринкові гарантії, однак на неорганізованих ринках інвестор повинен покривати гарантію, встановлену контрагентом.
Редактор рекомендує:
Похідні фінансові інструменти
Кредитні деривативи
Різниця між прямим та майбутнім