З технологічною революцією та цифровою епохою стає легше негайно отримувати інформацію. Інформація, яку багато інвесторів використовують для інвестування на фондовому ринку, але чи мають вони якийсь вплив на ринки?
Коли подія відбувається на глобальному рівні, в епоху, коли обчислювальна техніка та технології пов’язують нас із усією інформацією за лічені секунди, усі інвестори на планеті бояться можливого наслідку зазначеної події на фінансових ринках. Особливо, коли це негативна подія і наша позиція є бичачою, враховуючи можливість того, що ця подія через свою стать буде зважувати результати, які ми отримували від своєї позиції на ринку.
Те, що деякі називають фундаментальним аналізом або макроекономічним аналізом на фінансових ринках, - це тип інвестицій, заснований, по суті, на подіях, що відбуваються у світовій економіці, здатних передбачити їх вплив на фінансові ринки. Складний аналіз, але до якого, тим не менше, приєднуються багато трейдерів-початківців у пошуках підвищення ефективності в інформаційну епоху та з простим фактом володіння смартфоном та підключенням до Інтернету.
Bloomberg, Investing, як і інші фондові інформаційні портали, рясніють фінансовими новинами. Безпосередність, коли справа доходить до отримання відповідної інформації для фінансових ринків, у світі, де, крім того, глобалізація спричинила глобальний зв’язок між країнами, а також колективний вплив, змушує нас приймати рішення більш динамічно. У деяких випадках, навіть відкриваючи та закриваючи позиції за лічені хвилини, намагаються принести певну віддачу через можливий вплив новини.
У деяких частинах світу програмування та технологічний прогрес призвели до того, що групи трейдерів налаштували роботів для автоматичного інвестування, коли відбувається подія. Навіть, щоб додати кумедний випадок, робота, який був запрограмований виконувати посади на ринках, посилаючись на них, у твітах президента США Дональда Трампа. Залежно від характеру твіту, робот враховував, хороший він чи поганий, і одночасно виконує ведмежі або бичачі позиції.
Дослідження підтверджує кореляцію
Якщо ми подивимось на вищезгаданий випадок, то програмування робота для виконання посад у відповідь на твіти президента Дональда Трампа може здатися жартом більше, ніж інвестиційна стратегія. Рідкісний сигнал для наслідування, але який, згідно з дослідженням, проведеним Міжнародним валютним фондом (МВФ), може мати більше сенсу, ніж, апріорі, здається. Дослідження, в якому ставиться під сумнів вплив новин на фінансові ринки, а також на різні ціни активів.
За допомогою робота багатостороння організація, яка раніше очолювала Крістін Лагард, оцінила, використовуючи понад 4 мільйони економічних, політичних, ділових та фінансових статей, опублікованих різними джерелами, серед яких виділяється Reuters, тон кожної новини, використовуючи видобуток тексту, визначаючи, чи були терміни, використані в новинах, негативними чи, навпаки, позитивними. Ідея полягала у збиранні новин, які включали такі терміни, як "прогрес" або "впевненість", а також інші більш негативні терміни, такі як "криза", "падіння" або "втрати".
Деякі дані, які згодом були використані для розробки "індексу духу", що базується головним чином на новинах, пов'язаних з розвиненою економікою та країнами, що розвиваються. Індекс, який намагався відносно виміряти ринкові настрої, а також його вплив на ринки. Щось подібне до того, що визначає загальновідомий індекс страху, або, як його офіційно називають, індекс VIX. Подібно до того, як індекс VIX намагається виміряти волатильність на ринках і таким чином визначити невпевненість інвесторів, індекс настрою прагне зробити те саме, але з новинами, а не з мінливістю.
Сформулювавши індекс, агентство дійшло висновку, що коли раптові події траплялись і ЗМІ повідомляли про це, ціни на активи в усьому світі зазнавали значних змін. Особливо це було створено зі світовими новинами, де можна спостерігати чітку взаємозв'язок між поведінкою ринків та ЗМІ.
Звичайно, як ми знаємо, кореляція не передбачає причинності. Може статися так, що співвідношення між економічними новинами та рухом акцій подається в іншому напрямку. Наприклад, відбувається подія, інвестори займають позиції, а потім вона з’являється у ЗМІ, реагуючи на подію. Або навіть трапляються одночасно.
Менше економії, більше обчислень
Так само, як ми бачили в попередньому розділі, інвестування та торгівля - це діяльність, в якій навички роботи на комп’ютері стали сприянням інвесторам. В останні роки ми змогли спостерігати, як на фінансових ринках була запроваджена нова методологія, на якій економічні знання поєднуються з розвитком комп'ютерних інструментів, щоб генерувати за допомогою роботів віддачу в середовищі більш вимірюваного ризику та контрольований. Роботи, які, як і той, який був розроблений для справи Дональда Трампа, безперервно займають позиції на ринку.
Як я вже говорив, новий ринковий тренд все більше розглядає автоматичну торгівлю як торгову стратегію. Торгівля, яку також називають алгоритмічною торгівлею, оскільки вона залежить від розробки складного алгоритму виконання позицій. Інвестиційна тенденція, яка, як я вже говорив, змушує інвесторів, зацікавлених у прийнятті цього типу стратегії, дуже ретельно знати область інформаційних технологій. І, крім того, з великою надійністю, оскільки від цього алгоритму залежатимуть як наші втрати, так і прибутки.
Все менше економістів не розглядає можливість використання програм для виробництва статистичних даних або звітів. Програмування та обчислення відкрили безмежні поля для інвесторів на фінансових ринках. Від розробки індексів до програмування автоматичних роботів вони стали можливими завдяки великому проникненню обчислювальної техніки та програмування на фінансові ринки. Вплив, який відкрив широкий спектр можливостей для багатьох інвесторів, а також для певних технічних профілів, які без знань економіки мають автоматичні стратегії торгівлі з алгоритмічними роботами.
Як і новини, нові технології, включаючи обробку мегаданих та видобуток тексту, мали великий руйнівний ефект в економічній галузі. Це визнають організації, які вже працюють з інформаційними процесорами для уточнення своїх оцінок, а також проводять все більш точні дослідження. Дослідження, які, порівнявши їх із попередніми аналізами та в яких інформація не оброблялася, нам було неможливо продемонструвати з високим ступенем надійності.
Щось, що не відбувається зараз, як ми вже бачили з впливом новин на фінансові ринки. Завдяки технологіям така проста інвестиційна стратегія виявилася точною для отримання прибутку на фінансових ринках. Крім того, таким чином, що не тільки організми здатні це здійснити, але, як ми побачили, знаючи технологію, ми можемо здійснити це самі.
Тепер, маючи детальний і перевірений аналіз, чи не наважуєтесь ви за допомогою обробки новин інвестувати на фондовий ринок?
