Коли ми думаємо про інвестиції, традиційно ми стикаємося з двома варіантами: облігаціями та акціями. Однак цікаво проаналізувати третій шлях при інвестуванні. Ми говоримо про сировину, яка може дозволити нам досягти більш високої віддачі і навіть може допомогти зменшити нестабільність.
Як ми вже говорили раніше, інвестиційний портфель складався з акцій та облігацій. Однак, враховуючи прибуток від інвестицій у сировину, зацікавленість багатьох інвесторів у цій галузі зросла. Важливо знати, що інвестиції в сировину вважаються інвестиціями в альтернативні активи з наслідками, які це тягне за собою (з точки зору максимального обсягу інвестицій, щоб не піддавати себе великому ризику та можливості диверсифікації в основному).
Характеристика сировини
Можна сказати, що сировина, як частина інвестиційного портфеля, пропонує широкий спектр можливостей, до яких слід додати, що вони також є дуже складними активами, тому не рекомендуються для початківців інвесторів. Тому інвестору необхідно розуміти, що, приступаючи до сировини, вони несуть значні ризики.
Важливо розуміти, що сировина буде вважатися взаємозамінною між інвесторами та користувачами. Це те, що називається замінністю. Якщо говорити про замінність, сировина повинна відповідати ряду загальних характеристик, незалежно від місця їх походження чи місцезнаходження. Іншими словами, золотий злиток вважається однаковим у США, Німеччині чи Китаї.
Той факт, що сировиною можна торгувати на ринках і що вона має стандартизовані властивості, дозволяє інвесторам здійснювати операції з купівлі-продажу щодня.
Але що керує товарними ринками? Дуже просто, відповідь криється в законі попиту та пропозиції. Однак завжди буде важко передбачити, що станеться, оскільки вивчення факторів, що визначають попит та пропозицію, є не зовсім простим завданням.
Слід пам’ятати, що те, що робить сировину таким привабливим варіантом інвестицій, полягає в тому, що вони менш мінливі, ніж запаси. Це означає, що інвестування в товари несе менший ризик, ніж інвестування в акції. Ще однією характеристикою, яку слід виділити, є те, що сировина не створює грошових потоків, оскільки немає жодної компанії, яка б розподіляла дивіденди, а також купони не виплачуються періодично.
З іншого боку, сировина - це актив, що дозволяє інвестору захиститися від наслідків інфляції. Узагальнене зростання цін закінчується зниженням купівельної спроможності громадян, проте сировина, в умовах інфляційних ситуацій, зростає в ціні. Збитки, які можуть понести ті, хто інвестує в облігації та акції в періоди інфляції, будуть компенсовані інвестиціями в сировину, оскільки їх вартість відповідає зростанню цін.
Інвестування в сировину означає також ставку на зростання світової економіки. За часів економічної експансії населення збільшується, а міста зростають, тому буде потрібно більше їжі для задоволення людських потреб і буде створено більше інфраструктури. Таке зростання економіки спричинить більший попит на всі види сировини.
Класи сировини
Поняття сировини дуже широке, тому можна встановити численні класифікації. Однак першим поділом було б говорити про тверду сировину та м'які матеріали. Що стосується твердої сировини, сюди входять дорогоцінні метали (золото, срібло, мідь, платина), промислові метали та нафта. Навпаки, серед м’якої сировини є сільськогосподарська та тваринницька продукція.
Якщо те, що ми шукаємо, є більш детальною класифікацією, зручно розділити сировину на шість різних сімейств.
- Промислові метали
- Дорогоцінні метали
- Енергія (особливо нафта)
- Сільськогосподарські продукти: це можуть бути такі продукти, як пшениця, кукурудза або рис.
- Вирощування худоби
- Швидко псується: серед них кава, бавовна, апельсиновий сік, цукор та какао.
Інвестиційні інструменти
Щодо засобів інвестування в сировину, то виділяються чотири чудові альтернативи.
Перший дуже простий. Йдеться про закупівлю та зберігання сировини. Цей параметр використовується для товарів із маркованими стандартами та зі значенням, пов'язаним з вагою та складом. Таким чином, це буде відповідний метод для золота, але, навпаки, він не буде рекомендований для худоби через логістичні проблеми, які він створює для інвестора.
По-друге, ми повинні виділити існування ф'ючерсних контрактів. Ми можемо визначити ф’ючерсний контракт як угоду, за якою обидві сторони домовляються про продаж активу з урахуванням конкретної дати.
Третій варіант - інвестувати в акції нафтових, гірничодобувних або металургійних компаній. Вартість акцій цих компаній значною мірою залежить від ринкової ціни сировини, з якою вони працюють. Як наслідок, вартість їх акцій зазвичай збільшується, коли ціни на сировинний досвід зростають. З іншого боку, якщо ціна на сировину впаде, в акціях цих компаній знизиться їх вартість.
Нарешті, біржові фонди є дуже поширеним інструментом інвестування на товарних ринках. Ці фінансові інструменти повторюють поведінку цін на сировину. Вони поєднують можливість диверсифікації інвестицій з ліквідністю.