Технічний аналіз - це тип аналізу фондового ринку, який вивчає рух цін за допомогою графіків та показників на основі цін на активи.
Якщо говорити простіше, то публічно торгуваний актив (наприклад, акція) рухається в різних напрямках. Іноді воно піднімається вгору, інший раз падає, а інколи не рухається. Технічний аналіз робить аналіз цих рухів вгору, вниз або поперек, щоб спробувати передбачити, яким буде майбутній рух. Звичайно, для аналізу цих рухів він використовує різні інструменти, про що ми побачимо пізніше.
Походження технічного аналізу
Аналіз поведінки цін вивчався століттями. Деякі аспекти, подібні до поточного технічного аналізу, почали з'являтися в XVII столітті разом з іспанцем Хосе Пенсо де ла Вега у своєму фінансовому аналізі.
Одним з економістів, який найбільше розвинув аналіз цін, був японець Хомма Мунесіха, який розробляв японські свічки в 18 столітті. Він був купцем на рисовому ринку. Щоб отримати більше інформації про рух цін, він почав глибоко аналізувати графіки і таким чином намагатися передбачити їх поведінку.
Однак, на думку багатьох експертів, технічний аналіз народився разом із Чарльзом Генрі Доу наприкінці 19 століття. Чарльз Х. Доу був творцем Індексу Доу-Джонса та теорії, яка носить його прізвище: Теорія Доу. Що базується на деяких простих правилах про те, як рухаються фондові активи. Успіх його теорії був таким, що навіть сьогодні багато операторів та аналітиків часто застосовують її.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroПринципи технічного аналізу
Перш ніж розглядати різні типи інструментів, на яких спирається технічний аналіз, важливо зрозуміти, якими є їх принципи. Тобто, на яких стовпах тримається його сила. Іншими словами, на чому ґрунтується технічний аналіз для підтвердження його прогнозів? На це запитання відповів Чарльз Дау, коли він створив свою теорію і узагальнив її у трьох принципах:
-
Ціна знижує все
Це найважливіший принцип технічного аналізу. На думку технічних аналітиків, вся інформація входить у ціну. Тобто політичні фактори, війни, звіти про прибутки компанії, соціальне становище країни. У ціні все уцінено. Дивіться ефективність ринку
Тим не менш, технічний аналіз не говорить про те, що багато факторів не впливають на фондовий ринок, але що все, що впливає, буде відображено в ціні. Якщо йде війна, ціна рухатиметься в одному напрямку, якщо буде дуже хороший або дуже поганий звіт про заробіток, ціна рухатиметься в іншому напрямку. Скажімо, технічний аналіз базується на попиті та пропозиції. Ціна суверенна.
-
Ринки рухаються в тренді
Фондовий ринок рухається в тренді. Це те, що відбувається без винятку. Звичайно, не забуваємо, що тренд може бути бичачим або ведмежим, але також і бічним. За допомогою чого ціна активу буде рухатися вгору, вниз або вбік.
За словами Доу, актив перебуває в тренді, доки не буде доведено протилежне. Тобто, поки референтний максимум або мінімум не буде перевищений, тенденція продовжується. Див. Теорію Доу
-
Поведінка людини повторюється
Загальновідомо, що люди завжди поводяться однаково або, принаймні, подібним чином у подібних ситуаціях. Протягом історії людства жадібність, надмірна впевненість чи паніка - це почуття, які виділялися над іншими. Не тільки в умовах фондового ринку, але і в інших сферах.
Технічний аналіз, згідно з застереженням, що поведінка людини повторюється, підтверджує, що несвідомо створюються моделі в цінах, що відображають цю поведінку. Завдяки цьому його дослідження дозволяє прогнозувати майбутнє рух цін. Дивіться торгову психологію
Засоби технічного аналізу
Технічний аналіз складається з різних інструментів. Щороку включаються нові інструменти, нові показники, нові структури та навіть деякі типи аналізу, які вписуються в технічний аналіз. Однак ми можемо розрізнити, загалом, три добре диференційовані типи інструментів. Диференційовані, але все сказано, несумісні і навіть доповнюють у деяких випадках.
- Аналіз діаграм
Чартистський аналіз включає основні фігури діаграм, японські візерунки свічників та теорію хвиль Елліотта Загалом це вивчення графіки та їх утворень. Наприклад, подвійне дно, плоский малюнок або плече голови плеча.
- Технічні показники
Це кількісний аналіз за допомогою технічних показників. Ці показники є поданням математичних формул, розрахованих на ціну активу. Існує багато видів показників залежно від того, що вони представляють. Наприклад, обсяг запасів, середній RSI, діапазон macd або діапазон Боллінджера.
Критика технічного аналізу
Основна критика технічного аналізу випливає з теорії випадкової прогулянки. Теорія випадкової прогулянки стверджує, що ціни на акції не можна передбачити, оскільки вони абсолютно випадкові.
З іншого боку, він також отримав певну критику з боку тих, хто вважає, що рух акцій можна передбачити, але технічний аналіз для цього поганий. Причиною вони є те, що вона базується на минулих даних. І оскільки минулі прибутки не гарантують майбутнього прибутку, немає сенсу, серед іншого, проводити технічний аналіз.
У будь-якому випадку технічний аналіз є найпопулярнішим аналізом на фондовому ринку. У ньому є багато послідовників, аналітиків і навіть менеджерів фондів, які застосовують його у своїх операціях.
