Кредит за участю - це вид позики, призначений для компаній, що характеризується участю позикодавця у прибутках фінансуваної компанії, крім стягнення фіксованих процентів.
Це проміжна формула фінансування між власним капіталом та довгостроковою позикою.
Характеристика позики, що бере участь
Він має довгостроковий термін погашення і, як правило, має тривалий пільговий період при виплаті основної суми, тобто період, коли виплачуються лише фіксовані відсотки, а не основна частина або змінні.
Кредитор отримує 2 види відсотків:
- Фіксована процентна ставка: Незалежно від розвитку діяльності компанії.
- Змінна або процентна ставка за участю: Він визначається на основі зміни прибутку фінансується компанії. Критеріями для встановлення зазначеного розвитку можуть бути чистий прибуток, обсяг бізнесу, загальний власний капітал або будь-який інший, що вільно узгоджується між сторонами. Мінімальний та максимальний ліміти зазвичай встановлюються для процентної ставки, що бере участь.
Діапазон правозастосовності підпорядковується будь-якому іншому кредиту або зобов'язанню компанії-бенефіціара, яка стоїть лише перед її партнерами. Це дозволяє компанії зберігати свої позикові можливості, а позикодавець взяти на себе ризик, подібний до власника.
Облік позик, що беруть участь
Вони включені до зовнішнього фінансування. Власний капітал розглядається для цілей зменшення капіталу та ліквідації компаній, передбачених комерційним законодавством. У разі несприятливих економічних ситуацій для компанії це дозволяє затримати ліквідацію та мати більше можливостей для відновлення.
Нараховані відсотки, як постійні, так і змінні, та фінансові витрати, отримані за участю позики, вважаються статтями, що підлягають вирахуванню, для цілей бази оподаткування прибутку підприємств.
Немає свободи амортизувати його заздалегідь. Його можна скасувати заздалегідь, лише якщо вони компенсуються збільшенням на таку саму суму капіталу компанії та стикаються зі звичайними комісіями з дострокової амортизації. Сторони можуть домовитись про застереження щодо штрафу у разі дострокового погашення.
Переваги та недоліки позики, що бере участь
Серед переваг можна виділити:
- Його повернення пристосоване до прогресу компанії, тому, якщо компанія не дає вигод, принципала повертати не доведеться.
- Досить тривалі пільгові та амортизаційні періоди, що ідеально підходить для компаній на ранніх стадіях. Це дозволяє вводити ліквідність, і у випадку, якщо бізнес працює в довгостроковій перспективі, весь кредит буде повернутий, якщо ні.
- Той факт, що позикодавець бере участь у вигодах від компанії, означає, що він буде одним із найбільш зацікавлених у забезпеченні життєздатності проекту та буде гнучким з точки зору умов капіталу, умов або процентних ставок.
Звичайно, не всі є перевагами. Серед недоліків можна виділити:
- Ви повинні розподілити частину прибутку кредиторам. Тому, хоча це правда, що вони допомагають компанії розвиватися, вони також отримують свою частку вигоди.
- Кредитор може вимагати певних повноважень щодо прийняття рішень, щоб гарантувати, що бізнес буде продовжувати успішно працювати. Таким чином, це зменшує ризик, спричинений неправильним рішенням, яке призводить до втрати підприємством грошей, а отже, не дозволяє повернути позику.
Регулювання часткової позики в Іспанії
Регулювання позик, що беруть участь, включено до статті 20 Закону Королівського указу 7/1996 від 7 червня про невідкладні заходи фіскального характеру та сприяння та звільнення економічної діяльності, а також у подальшому Законі 10/1996 від 18 грудня , термінових фіскальних заходів щодо виправлення внутрішнього внутрішнього подвійного оподаткування та стимулів для інтернаціоналізації компаній.