Прямі іноземні інвестиції (відомі під абревіатурою ПІІ) - це переказ іноземного капіталу, який країна отримує від іноземних економічних суб’єктів. Це для того, щоб створити компанії на території або інвестувати у компанії, вже створені для її контролю.
Прямі іноземні інвестиції (ПІІ), по суті, є не що інше, як інвестиції, здійснені економічним суб’єктом (країною, компанією, фізичною особою …) з певної країни в іншій іноземній країні. Однак, щоб відрізнити цю концепцію від інших, ця інвестиція повинна мати конкретні цілі.
Серед цілей ця інвестиція, як випливає з назви, здійснюється з двома головними цілями: отримати повернення та контроль частини компанії за кордоном, або як новий напрямок бізнесу, або розширення материнської компанії в інших країнах., ніби це дочірні компанії.
Отже, ПІІ стосується всього іноземного капіталу, метою якого є інвестування та отримання прибутку в країні, а також контроль над частиною компанії за кордоном. Науковці створюють мінімум 10% компанії, щоб зазначені інвестиції розглядалися як такі.
На відміну від непрямих іноземних інвестицій або вливання капіталу, життєво важливо, щоб прямі інвестиції здійснювались для вищезазначених цілей, оскільки для нас це вимога вважати ПІІ.
Характеристика прямих іноземних інвестицій
Серед характеристик, які найкраще визначають це поняття, можна виділити наступне:
- Це переказ капіталу.
- Він здійснюється суб’єктом господарювання в іноземній країні.
- Зазвичай він складається з придбання частини компанії. Але може бути створена і нова компанія.
- Його метою є отримання прибутку та контроль над компанією.
- Експерти вважають придбання мінімум 10% (акціонерного капіталу) ПІІ.
- Це передбачає не лише передачу ресурсів, а й залучення інвестора до придбаної компанії.
- Ми не повинні плутати це з непрямими іноземними інвестиціями або з простим вливанням капіталу.
Різниця між прямими іноземними інвестиціями та непрямими іноземними інвестиціями
Прямі іноземні інвестиції стосуються всього іноземного капіталу, метою якого є інвестування та отримання прибутку в країні, а також контроль над частиною компанії за кордоном.
Непрямі іноземні інвестиції, на відміну від попередніх, працюють за рахунок позик. Тобто позики, надані міжнародними організаціями урядам або державним компаніям у країнах, де інвестор не проживає. Також ця інвестиція може бути здійснена шляхом розміщення офіційних цінних паперів країни-одержувача на відповідних фондових біржах тих країн, які надають кредит.
У першому випадку ми говоримо про прямі інвестиції через те, що господарюючий суб'єкт, який інвестує, вкладає капітал, щоб мати контроль над компанією, відкрити штаб-квартиру або дочірню компанію, отримати прибуток, серед іншого. З іншого боку, непрямі іноземні інвестиції є, як вказує його назва, непрямими інвестиціями, оскільки це інвестиція, яка здійснюється у формі позики. Інвестиції, за які передбачається отримати прибуток, і не більше того.
З цієї причини ці експерти визначають ПІІ як придбання принаймні 10% акцій компанії, в яку вони інвестують.
Види прямих іноземних інвестицій
Серед видів прямих іноземних інвестицій можна виділити наступні, залежно від встановлених відносин:
- Горизонтальна СВУ: Ми називаємо горизонтальні ПІІ інвестиціями, здійсненими компанією на іноземній території. І це, щоб працювати в тому самому бізнесі, який діяв у країні походження. Уявімо собі магазин одягу, як Zara (Grupo Inditex), який відкриває магазин у Нью-Йорку, на 5-му проспекті.
- Вертикальна СВУ: Ми називаємо вертикальні ПІІ компанією, яка здійснює інвестиції на іноземній території, щоб перенести частину ланцюжка створення вартості. Уявіть собі таку ж компанію, як і раніше, Zara, яка створює свої фабрики в Індонезії для виробництва одягу, а згодом відправляє їх у магазини в розвинених економіках. Цей тип СВУ є вертикальним. Макіладори в Мексиці також є гарним прикладом.
- ПІІ конгломерату: Ми називаємо конгломерат ПІІ тими капітальними трансфертами, які здійснює компанія. І це з метою спільного розвитку з іншою іноземкою (і на її території) проекту, відмінного від проекту, який вони розробляють на своїй батьківщині, та з метою, заснованої на розробці нового спільного проекту. Уявіть, що американська компанія об’єднує зусилля з британською компанією для розробки космічного корабля.
- Платформа IED: Це протилежний випадок вищезазначеному. Іншими словами, передача капіталу, метою якого є здійснення діяльності, подібної до тієї, що здійснюється на його батьківщині, і з метою збільшення обороту материнської компанії. У цьому сенсі уявімо компанії, які інвестують в Мексику, щоб потім продати свою продукцію на американському ринку.
Приклад прямих іноземних інвестицій (ПІІ)
Серед найбільш яскравих прикладів прямих іноземних інвестицій ми можемо знайти трансферти іноземного капіталу, які призначені для інвестування на певній території в такі активи:
- Дії державних та приватних компаній.
- Облігації, векселі або векселі як державних, так і приватних компаній, а також урядів.
- Похідні
Так само, як ми пам’ятаємо у всій статті, варто відзначити інші приклади, наведені в попередньому розділі. У цьому випадку ми говоримо про випадки Zara чи Maquiladoras, або про інвестиції, призначені для відкриття компанії за кордоном.
