Біржове страхування - це вид страхування, який широко використовується в операціях, пов’язаних з міжнародною торгівлею. Таким чином, біржове страхування гарантує, що страхова компанія виплатить суму валюти за раніше встановленою ціною, і це в майбутньому періоді.
Отже, біржове страхування - це страхування, яке широко використовується компаніями, які працюють за кордоном або здійснюють операції в іноземній валюті.
Як ми знаємо, валюти зазнають коливань своєї ціни, що робить одну валюту більш-менш вартісною порівняно з іншою. Таким чином, ці компанії зазнають раптового падіння ціни на цю валюту в рамках операції, яка включає оплату найближчим часом, що припиняє прибутковість операції. Це з огляду на те, що сьогодні долар може представляти певну вартість щодо євро, але завтра ця вартість може кардинально змінитися.
Крім того, ця монета може відчути значне збільшення вартості. Це збільшення може призвести до перевищення витрат у майбутньому для компанії, яка працює за кордоном. Компанія, яка, погодившись на покупку з іншою компанією, тепер повинна заплатити більше за це збільшення вартості.
Для цього біржове страхування, запропоноване страховою компанією або банком, гарантує, що операція буде в майбутньому здійснена в іноземній валюті, як було домовлено, але за ціною, попередньо встановленою із зазначеним суб'єктом. Таким чином, компанія гарантує, наприклад, збір рахунку-фактури, одночасно гарантуючи ціну, за якою буде виставлено рахунок. Завдяки цій страховці роботодавець захищений від можливої девальвації або збільшення. Девальвація або збільшення, якщо воно буде дуже інтенсивним, може покласти край рентабельності операції.
Незалежно від того, купуєте ви чи продаєте, страхування обміну може бути дуже корисним. У випадку продавця, біржове страхування гарантує нам, що в майбутньому операція, яку ми сьогодні закриваємо, буде розрахована за ціною, встановленою зі страховою компанією. Це, незважаючи на те, що ми продали товар у доларах, і сьогодні внаслідок економічної кризи долар має нижчу вартість, ніж показав під час закриття операції.
Так само, у випадку покупця, ми можемо оформити біржову страховку, якщо передбачимо, що валюта може переоцінитись, а купівля в майбутньому може стати дорожчою. За допомогою біржового страхування ми гарантуємо дотримання узгодженої ціни, навіть якщо валюта подорожчала або знецінилася.
По суті, мова йде про страховку, яка гарантує ціну купівлі та продажу як для експортерів, так і для імпортерів. І це, незалежно від еволюції ціни валют.
Біржові страхові характеристики
Серед характеристик, що визначають цей вид страхування, слід виділити наступне:
- Це страхування, яке широко використовується в іноземних операціях, в іноземній валюті.
- Страхування може укласти як продавець, так і покупець.
- Це страхування пропонується банком або страховиком.
- В обох випадках страховка пропонує фіксовану ціну продажу або купівлі.
- Це гарантує узгоджену ціну, навіть якщо валюта подорожчає або знецінюється.
- Як правило, воно застосовується в операціях, які передбачають майбутній платіж.
- Мова йде про страхування, яке широко використовується при експортних та імпортних операціях товарів та послуг.
- Страхування гарантує ціну, але не дозволяє нам отримувати вигоди від сприятливих коливань.
- Розрахунки можуть бути здійснені заздалегідь, поки страхова компанія його приймає.
- Таким чином, термін погашення може бути змінений, якщо обидві сторони погоджуються.
Для чого потрібна біржова страховка?
Хоча ми побачили простий приклад у поясненні, і хоча ми знаємо характеристики цього виду страхування, зручно виділити використання біржового страхування для покупців та продавців, які, стикаючись із іноземною операцією, хочуть взяти з цієї страховки.
Експортери
Уявімо собі компанію, яка продає пакувальні машини для ящиків за кордон у США. Ці машини, яких ми продаємо 10, сьогодні мають на ринку 1000 євро, тому їх вартість у доларах, торгуючи доларом на рівні 1,18 долара за євро, становитиме 1180 доларів.
Давайте також уявимо, що ми перебуваємо в той час, коли Іспанія переживає кризу, і ми віримо, що вартість євро впаде найближчим часом. Крім того, ми розраховуємо отримати платіж протягом року, тому компанія зазнає такої можливої девальвації, яка, таким же чином, може призвести до втрати частини прибутковості, представленої цією операцією.
Для цього ми звертаємось до банку та оформляємо біржове страхування, яке гарантує, що протягом року ми отримаємо вартість 10 проданих машин за ціною 1000 євро за одиницю та встановимо з юридичною особою біржу вартість 1,17 дол.
Таким чином, хоча вартість валюти, коли операція врегульована, досягає 1,10 долара за євро, наприклад, страхування гарантує нам ту фіксовану ціну продажу, яку ми домовились. Таким чином, ми захищаємось від цієї девальвації.
Імпортери
А тепер давайте розглянемо протилежний випадок.
Уявіть собі компанію, яка купує сировину за кордоном, у США, для виробництва товарів в Іспанії. Сьогодні ця сировина має певну продажну вартість на ринку, але завтра через різні фактори ця вартість може докорінно змінитися. Таким чином, вартість цієї сировини стає дорожчою та створює додаткові витрати для компанії-імпортера, яка в кінцевому підсумку передається клієнту та зменшує нашу конкурентоспроможність.
Тому ми звертаємося до страхової компанії, щоб гарантувати ціну придбання, підрахувавши, що очікується ревальвація іноземного долара, або, у цьому випадку, євро очікується на девальвацію в найближчі місяці. Таким чином, навіть якщо ми платимо в майбутньому, біржове страхування гарантує, що зроблена нами покупка буде закрита за ціною, встановленою на той момент, а не за ціною, вказаною на момент оплати.
З цієї причини, як ми вже говорили, ця операція служить для гарантування ціни і, отже, для захисту від можливої девальвації в нашій валюті або переоцінки в іноземній валюті.
Примітка
В обох випадках важливо підкреслити, що біржове страхування не дозволяє нам скористатися сприятливими коливаннями.
Тобто операція закривається за встановленою ціною, хоча на момент придбання очікуване нами падіння перетворилося на переоцінку, і ми більше зацікавлені у закритті операції за ціною, яку сьогодні показує валюта.
Таким чином, операція завжди закривається за встановленою ціною.
Інші варіанти схожі на біржове страхування
Серед доступних для компанії варіантів, подібних до біржового страхування, слід виділити наступне:
Вперед
Форвард - це інструмент хеджування валютного ризику, що використовується як в експорті, так і в імпорті. Дуже подібно до біржового страхування, форвард встановлює фіксовану ціну на максимум один рік із щомісячними резервами, які дозволяють нам закрити операцію, коли це нам найбільше підходить. Тобто це дозволяє закрити операцію привабливою для компанії зміною.
Грошовий варіант
Варіант готівки - це зобов’язання, згідно з яким компанія та банк взаємно зобов’язують один одного дотримуватись узгодженого обміну на купівлю чи продаж однієї валюти проти іншої. І це протягом періоду між двома датами, попередньо встановленими обома сторонами.
Як і при валютному страхуванні, це не дозволяє вам скористатися можливими сприятливими коливаннями валюти.
У ньому представлені різні положення, які дозволяють закрити операцію за узгодженою ціною, причому з премією (переоцінка валюти) або зі знижкою (девальвація валюти).