Бенчмарк, заснований на минулій віддачі - це тип орієнтиру, який будується за допомогою алгоритму, що поєднує різні стилі інвестицій, що відображають минулі інвестиції фонду.
Наприклад, якщо у попередні роки пайовий фонд інвестував 50% у акції з великою капіталізацією зі стратегіями вартості, а інші 50% у акції з малою капіталізацією зі стратегіями зростання, це будуть фактори, що використовуються як еталон. Для обчислення цих відсотків необхідно виконати розрахунок відсотків, використаних у попередні періоди.
Це корисний тип еталону, коли єдина інформація, в яку можна інвестувати, - це типи інвестицій, зроблені в минулому. У цьому випадку вони відповідають критеріям хорошого еталону і, як правило, прості у використанні.
Опираючись на минуле, одним з основних їх недоліків є те, що вони можуть не відображати того, що менеджер збирається інвестувати в майбутньому, і що для встановлення стабільної статистичної структури необхідна мінімальна кількість періодів. Крім того, його не можна застосовувати до менеджерів, які змінюють свій стиль інвестування.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
