Фінансова операція - це будь-який не одночасний обмін фінансовим капіталом, узгоджений між позикодавцем та позичальником, за умови, що еквівалентність перевіряється, на основі фінансового закону, між капіталом, що надається одним та іншим.
Іншими словами, обидва набори капіталу (вигода та винагорода) повинні бути фінансово еквівалентними, і це означає, що фінансова сума капіталу вигоди (S) повинна дорівнювати фінансовій сумі капіталу винагороди (S ') в певний момент.
S = S '
Елементи фінансової операції
Це елементи, що беруть участь у будь-якій фінансовій операції:
- Набори капіталів, якими обмінюються: Вони називаються відповідно вигодою та увагою. Вигода складається з усього капіталу, доставленого стороною, яка ініціює операцію (позикодавця), і винагороди, з усього капіталу, доставленого протиборчою стороною, тобто стороною, яка отримує перший капітал (позичальник).
- Агенти, задіяні в операції: Вони є позикодавцем і позичальником. Кредитор - це той, хто приносить вигоду та отримує винагороду. Позичальник - це той, хто отримує вигоду та доставляє винагороду.
- Тривалість операції: Це час, який є посередником між закінченням строку дії першого капіталу (походження), який завжди доставляється позикодавцем, та здачею останнього (остаточного), який, залежно від конкретної операції, може бути доставлений позикодавцем або позичальник.
- Закон про фінансову оцінку: Саме математичний вираз вимагає, щоб капітал, що постачається обома сторонами, був фінансово еквівалентним.
Види фінансової операції
Існують різні типи фінансової операції. Їх можна класифікувати за різними критеріями:
- Відповідно до визначеності в обміні капіталом.
- Певні операції.
- Випадкові операції.
- За типом капіталізації.
- Проста процентна ставка.
- Складена процентна ставка.
- За кількістю задіяних агентів.
- Двосторонній
- Багатосторонній
- За терміном операції.
- Короткостроковий (менше 1 року)
- Середньостроковий (від 1 до 3 років)
- Довгостроковий (більше 3 років)
- Безстроково (за домовленістю сторін)
- Безстроково (без закінчення терміну дії)
- За характером задіяних економічних суб'єктів.
- Між фізичними особами.
- Між юридичними особами.
- Або якщо задіяні фізичні та юридичні особи.
- Місце проживання економічних агентів.
- Всередині однієї нації.
- Між різними народами.
Ми могли б продовжувати класифікувати фінансові операції, враховуючи, що фінансові ринки є глобальними та мають гігантські розміри. У цьому сенсі ми могли б розрізняти різні закони, різні товари, регульовані та нерегульовані ринки, сектори тощо. Однак найголовніше, як завжди, - це добре зрозуміти концепцію, а потім заглибитися в кожен конкретний тип.
Приклад фінансової операції
У Хуана 2000 євро. Він вирішує позичити їх Педро і дає йому рік повернути їх. Оскільки Хуан не матиме цього капіталу протягом цього часу, він погоджується, що з тих 2000 року йому буде призначена відсоткова ставка 10%.
2000 євро = 2000 (1 + 10%)-1
- 2000 євро: Капітал вигоди
- 2000: капітал винагороди
- 10% = процентна ставка
- 2000 (1 + процентна ставка%)-1 = Коефіцієнт капіталізації (використовується для обчислення початкової величини), піднятий до років до початкового моменту, в даному випадку 1. При переході від кінцевого значення до початкового значення він зростає зі знаком мінус.
Іншими прикладами фінансових операцій можуть бути придбання лотереї, придбання фінансової валюти в майбутньому, облігацій або свопу.